Мерус: Остается в статусе "Докажи это", Рыночные Цены В Дальнейшем Снижаются

Резюме

MRUS торговался с широкой волатильностью в течение последних 2 лет.

Серия неудач в преобразовании конвейера привела к ряду быстрых распродаж, каждая из которых привела к огромной просадке.

Последний встречный ветер исходит от FDA с просьбой увеличить число участников исследования зенокутузумаба MRUS.

Для нас это говорит о том, что MRU необходимо продемонстрировать чувствительность соединения среди более широкой популяции, чтобы установить эффективность.

Нетто-нетто, капитал мог бы быть более эффективно распределен в другом месте на данный момент времени, следовательно, мы оцениваем MRU как удержание.

Резюме инвестиционного тезиса

Всплеск недавних исследований и ценовой динамики, продемонстрированный многочисленными компаниями, занимающимися иммуноонкологией на клинической стадии, в конце 22 финансового года вызвал наш интерес. Эта часть рынка привлекла большое внимание во второй половине четвертого квартала, чему способствовало сочетание бета-тестирования сектора и некоторых выдающихся компаний. В то же время некоторым именам повезло меньше, и они испытали сильный спад, закрыв оставшиеся недели в 22 финансовом году.

Одним из таких примеров был Merus (NASDAQ: MRUS), после того как FDA дало рекомендации по испытаниям с участием его исследуемого соединения Зенокутузумаб. Акции привлекли значительное внимание в первой половине года, однако с тех пор резко изменили курс. Увы, я вернулся сегодня для того, чтобы представить результаты нашей экспертизы MRUS, в то же время предоставив информацию о его исследуемых соединениях. Рекомендация FDA, по нашей оценке, повлияла на потенциал роста акций, и теперь существует риск снижения, который необходимо учитывать при обсуждении инвестиций. Нетто-нетто, не имея четкого представления о рынке, мы оцениваем MRU как удержание.

Рисунок 1. Динамика цен на MRU в течение 2022 года. Это акции с высокой бета-версией, которые были наказаны в конце года.

MRU последние разработки с зенокутузумабом

MRUS недавно встретился с FDA, чтобы обсудить потенциальную подачу заявки на получение лицензии на биологические препараты ("BLA") на Зенокутузумаб ("Zeno"; также известный как MCLA-128), биспецифическое гуманизированное полноразмерное антитело к иммуноглобулину G1, при раке слияния NRG1 ("NRG1+").

Zeno разработан для ингибирования белка HER2, блокирования связывания лиганда с сайтом рецептора HER3 и предотвращения гетеродимеризации HER2-HER3 и последующей передачи сигналов о онкогенезе [для справки, HER2 и HER3 - это белки, которые помогают клеткам рака молочной железы расти ускоренными темпами]. Он также обладает способностью рекрутировать естественные эффекторные клетки-киллеры благодаря своим повышенным свойствам антителозависимой клеточной цитотоксичности.

После встречи с

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод