Медведь дня: Tractor Supply (TSCO)

Tractor Supply Company TSCO испытывает давление со стороны сельских потребителей. Этот Zacks Rank #5 (Сильная продажа) ожидает роста прибыли в однозначных цифрах в этом году.

Tractor Supply является крупнейшим сельским ритейлером в Соединенных Штатах, обслуживая потребности рекреационных фермеров, скотоводов, домовладельцев, садоводов и любителей домашних животных. В дополнение к Tractor Supply, он также владеет Petsense by Tractor Supply, специализированным ритейлером товаров для домашних животных, и Allivet, онлайн-аптекой для домашних животных и животных.

По состоянию на 27 декабря 2025 года, он управлял 2,395 магазинами Tractor Supply в 49 штатах и 207 магазинами Petsense by Tractor Supply в 23 штатах.

Tractor Supply не смог достичь ожидаемой прибыли в четвертом финансовом квартале 2025 года

29 января 2026 года Tractor Supply опубликовал результаты своего четвертого финансового квартала 2025 года и не достиг консенсуса Zacks, недобрав $0.03. Прибыль составила $0.43 против консенсуса Zacks в $0.46.

Это было второе недостижение за последние четыре квартала.

Продажи в четвертом квартале выросли на 3.3% до $3.9 миллиарда, при этом столь важные сопоставимые продажи остались положительными, увеличившись на 0.3%. Однако это было медленнее, чем рост в четвертом квартале прошлого года, когда сопоставимые продажи возросли на 0.6%.

В сопоставимых показателях были как положительные, так и отрицательные моменты. Продукты, которые можно потреблять, использовать и есть, показывали устойчивость, что лишь частично компенсировалось отсутствием спроса, связанного с экстренными ситуациями, и продолжающимся давлением в дискретных категориях, включая крупные товары.

"Наши результаты за четвертый квартал оказались ниже наших ожиданий и отражали изменение потребительских расходов: основные категории остались устойчивыми, в то время как дискретный спрос снизился," сказал Хал Лоутон, генеральный директор Tractor Supply.

Tractor Supply дает разочаровывающий прогноз на финансовый 2026 год

Компания ожидает позитивного роста сопоставимых продаж в финансовом 2026 году в размере от 1% до 3%. Сопоставимые продажи выросли на 1.25% в финансовом 2025 году.

Чистые продажи ожидаются с ростом в двузначных цифрах, в диапазоне от 4% до 6%.

Прибыль за финансовый 2026 год прогнозируется в диапазоне от $2.13 до $2.23. Это ниже консенсуса Zacks.

В результате аналитики снизили свои прогнозы по прибыли, чтобы соответствовать руководству компании.

За последние 30 дней было снижено 11 прогнозов на финансовый 2026 год, один из которых был снижен за последние семь дней. Консенсус Zacks упал до $2.18 с $2.33.

Это рост прибыли на 5.8%, так как Tractor Supply заработал $2.06 в финансовом 2025 году.

За последний месяц также было снижено семь прогнозов на финансовый 2027 год, один из которых был снижен на прошлой неделе. Консенсус Zacks на финансовый 2027 год упал до $2.41 с $2.60 за последний месяц.

Это все еще рост прибыли на 10.6%.

Ранг Zacks "Сильная продажа" возникает, когда аналитики согласны и снижают свои прогнозы по прибыли. В случае с Tractor Supply ни один из аналитиков не повышает свои прогнозы. Они лишь снижают.

Вот как это выглядит на графике цен и консенсуса.

Торгуется ли Tractor Supply по хорошей цене?

За последний месяц акции Tractor Supply испытывали сильные колебания. Если вы держитесь, они выросли по сравнению с S&P 500.

Однако за последний год акции упали на 3.4%, в то время как S&P 500 вырос на 11.8%.

Является ли TSCO выгодной сделкой?

Tractor Supply торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 25.2. P/E ниже 15 обычно указывает на то, что компания является ценным активом. Это не дешевая акция.

Тем не менее, Tractor Supply ориентирован на акционеров. У него есть программа выкупа акций, и он ожидает потратить от $375 миллионов до $450 миллионов в финансовом 2026 году.

11 февраля 2026 года Tractor Supply объявил, что его совет директоров увеличил дивиденды на 4.3% по сравнению с прошлым годом, или на $0.04, до $0.96 на акцию в год.

Это было 17-е подряд увеличение дивидендов компании. После увеличения его доходность составляет 1.7%.

Перспективы Tractor Supply на финансовый 2026 год были разочаровывающими. С учетом всех вопросов о потребителе, инвесторы могут захотеть подождать на обочине, пока прогнозы по прибыли не изменятся.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод