04.11.25 09:00 Поделиться

Медведь дня: Cogent Communications (CCOI)

Акции Lumen Technologies, Inc. 9,97$ -5,59% Прогноз 8,00$

Акции Nexxen International Ltd. 8,23$ -3,74% Прогноз 12,34$

Акции Comcast Corporation 23,73$ -4,51% Прогноз 30,68$

Акции Cogent Communications Holdings, Inc. 16,39$ -5,80% Прогноз 20,85$

Акции AT&T Inc. 23,58$ -4,32% Прогноз 26,70$

Акции Verizon Communications Inc. 46,72$ -2,40% Прогноз 49,79$

Показать ещё 3

Получив рейтинг Zacks Rank #5 (Сильная продажа) и звание "Медведь дня", Cogent Communications CCOI — это акция, которой инвесторам стоит избегать на фоне растущих убытков и беспокойства о финансовой стабильности компании.

После роста во время пандемии COVID-19, Cogent столкнулась с реальностью в условиях высокой задолженности и конкурентной операционной среды, в которую входят традиционные провайдеры интернет-услуг (ISP), такие как Comcast CMCSA, AT&T T и Verizon VZ.

Кроме того, Cogent конкурирует с управляемыми платформами корпоративной связи, предлагаемыми такими компаниями, как Lumen Technologies LUMN и Nexxen International NEXN.

Снизившись почти на 50% с начала года, акции Cogent по-прежнему торгуются по несколько невообразимой цене в $40 за акцию и, похоже, готовятся к дальнейшему падению.

Проблемы с рентабельностью и замедление роста доходов

Связано с медленным ценовым движением, Cogent сообщила о чистом убытке в размере $109,8 миллиона в 2025 году, по сравнению с -$97,6 миллиона за тот же период прошлого года.

Важно отметить, что Cogent будет отчитываться о результатах за III квартал в этот четверг, 6 ноября, при этом оценки Zacks предполагают, что компания покажет скорректированный убыток на акцию (EPS) в размере -$1,15 (текущий квартал ниже). Хотя это будет умеренное улучшение по сравнению со скорректированным убытком в -$1,33 за акцию в аналогичном квартале прошлого года, Cogent пока далеко от того, чтобы показать положительный EPS.

Другой проблемой является то, что Cogent наблюдает замедление роста продаж, и выручка компании застряла в диапазоне $1 миллиарда или ниже после резкого роста с $568 миллионов в 2020 году благодаря увеличению интернет-использования во время пандемии.

Сжигание наличности и высокий уровень долга

Еще больше беспокоит тот факт, что Cogent уже сожгла более $100 миллионов свободного денежного потока (FCF) в этом году, а FCF за последние двенадцать месяцев (TTM) составляет -$233 миллиона.

Усложняет ситуацию то, что у Cogent почти $2 миллиарда долга и всего $307 миллионов наличных и эквивалентов. Учитывая это, CCOI имеет очень высокий коэффициент долга к капиталу в 97% по сравнению с предпочтительным уровнем 40% или ниже, при этом средний по отрасли Zacks Wireless National составляет 54%.

Итог

Акции Cogent Communications имеют остатки ловушки ценности, привлекающей инвесторов щедрой годовой дивидендной доходностью (9,84%), которую компании возможно придется сократить из-за ухудшающегося денежного потока и высокого долга. Учитывая, что медвежье ценовое движение акций Cogent, похоже, продолжится, преследовать выплаты по акциям CCOI не стоит.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

AT&T Inc. (T) : Бесплатный отчет по анализу акций

Comcast Corporation (CMCSA) : Бесплатный отчет по анализу акций

Lumen Technologies, Inc. (LUMN) : Бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья изначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про Lumen Technologies, Inc. Nexxen International Ltd. Comcast Corporation Cogent Communications Holdings, Inc. AT&T Inc. Verizon Communications Inc. Автопереведенные новости