Медленное восстановление экономики Китая вызывает опасения трейдеров
Ожидаемая статистика в США на текущей неделе может указать вектор дальнейшего развития ДКП. В среду публикуются данные о вакансиях, в пятницу ожидаются данные по рынку труда.
Могут возникнуть драйверы для дальнейшего роста индекса доллара DXY. Прежде всего, отметим, что вероятность очередного повышения ставки на июньском заседании регулятора на момент написания данного обзора составляет 64%, притом что на момент последнего заседания в мае она была в районе нуля.
Сильные ожидания по рынку труда на фоне того, что проблемы с региональными банками стали уходить на второй план, повышают вероятность подъема ставки и, соответственно, роста индекса доллара.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Образовавшийся растущий тренд пока не имеет предпосылок к окончанию, достаточно вероятно, что движение продолжится, и котировки могут достигнуть уровня 104,5, который является локальным сопротивлением.
Статистические данные по ЕС показали замедление темпов роста денежной массы М3 до 1,9% (при ожиданиях 2,1%).
Повышение процентных ставок затормозило рост новых кредитов до 2,5% — минимум с 2017 года.
Вышеперечисленные показатели дают основания для смягчения ДКП и, как следствие, появляются предпосылки фундаментального характера для падения евро.
Кроме того, последние комментарии представителей ЕЦБ до сих пор сохраняют достаточно жесткий настрой в отношении инфляции и ее возвращения к целевому уровню 2%.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Образовавшийся нисходящий тренд имеет достаточно высокую вероятность продолжиться и в инвестиционном горизонте текущей недели достигнуть уровня 1,0680.
Санкции в отношении финансовой системы России стимулируют отток средств из банков, сокращая предложение валюты на рынок, одновременно сокращается поступление валюты в страну.
Также отметим, что российские компании и физлица переводят валютные средства за границу, чтобы снизить риск санкций в отношении внутренней финансовой системы. По оценкам аналитиков, ежемесячный отток средств из России в банки Казахстана, Армении, Грузии и других стран составляет 3–5 млрд долл.
Учитывая, что ситуация вряд ли улучшится в ближайшее время, есть предпосылки для дальнейшего ослабления рубля,
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Выход из фазы консолидации пробоем вверх уровня сопротивления 80,90–81,00 формирует локальный растущий тренд, и в рамках инвестиционного горизонта текущей недели котировки валютной пары «доллар — рубль» могут достигнуть уровня 82,00–82,20.
Слишком медленное восстановление экономики Китая, а также политическая напряженность между Китаем и США вызывают опасения трейдеров относительно перспектив развития китайской экономики.
На фоне этих опасений юань ослабевает по отношению к доллару.
В паре «юань — рубль» ситуация выглядит следующим образом:
Фактор ослабления юаня по отношению к доллару проявляется и в паре «юань — рубль», тем не менее рубль ослабевает с большей силой и по отношению к нему возможно укрепление юаня.
В инвестиционном горизонте текущей недели котировки способны достигнуть уровня 11,50.