Лучший ETF на облигации Казначейства США: Vanguard Long-Term Treasury Fund против iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
Ключевые моменты
Фонд долгосрочных казначейских облигаций Vanguard (VGLT) и ETF облигаций казначейства с сроком погашения более 20 лет iShares (TLT) фокусируются на слегка разных облигациях казначейства США.
TLT специально нацелен на облигации казначейства с очень долгими сроками погашения.
VGLT предлагает более широкий ассортимент облигаций казначейства США.
Как фонд долгосрочных казначейских облигаций Vanguard (NASDAQ:VGLT), так и ETF облигаций казначейства с сроком погашения более 20 лет iShares (NASDAQ:TLT) ориентированы на облигации казначейства США с долгими сроками погашения, что привлекает инвесторов, ищущих чувствительность к процентным ставкам и кредитное качество, обеспеченное государством. Это сравнение подчеркивает их ключевые различия в стоимости, производительности, структуре и особенностях.
Обзор (стоимость и размер)
Эмитент
iShares
Vanguard
Коэффициент расходов
0.15%
0.03%
Возврат за 1 год (по состоянию на 31 октября 2025 года)
1.84%
2.73%
Дивидендная доходность
4.3%
4.4%
Бета
-0.32
0.04
AUM
$49.7 миллиарда
$14.3 миллиарда
Бета отражает волатильность цен по сравнению с S&P 500.
VGLT выглядит более доступным с гораздо более низким коэффициентом расходов и немного опережает TLT с немного более высокой доходностью (4.4% против 4.3%, на основе самых последних данных). Инвесторы, заботящиеся о стоимости, могут заметить разницу в годовых сборах особенно значимой в долгосрочной перспективе.
Сравнение производительности и рисков
Максимальная просадка (5 лет)
-47.75%
-45.47%
Рост $1,000 за 5 лет
$576
$552
Что внутри
VGLT отслеживает портфель облигаций казначейства США со сроками погашения от 10 до 25 лет, с целью обеспечения высокого и устойчивого дохода. Он включает 96 ценных бумаг, с наибольшими позициями в нотах/облигациях казначейства США. Фонд имеет 16-летнюю историю по состоянию на 3 ноября 2025 года и включает ESG-скрин, который может заинтересовать инвесторов, обращающих внимание на экологические, социальные и управленческие критерии.
TLT, напротив, нацелен только на облигации казначейства со сроками погашения более 20 лет, что приводит к несколько более узкой ориентации. Его портфель состоит из 46 активов, все из которых находятся в рамках университета облигаций казначейства США. TLT не применяет никаких ESG-скринов или других заметных ограничений.
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Мнение Fool
Как фонд долгосрочных казначейских облигаций Vanguard (VGLT), так и ETF облигаций казначейства с сроком погашения более 20 лет iShares (TLT) предлагают доступ к долгосрочным облигациям казначейства США, но выбор, в который инвестировать, зависит от их различных преимуществ и недостатков.
VGLT предлагает гораздо более низкий коэффициент расходов и более широкий ассортимент долгосрочных облигаций казначейства США, так как он может держать облигации со сроками погашения 20 лет и более, а также включать облигации с более короткими сроками.
В свою очередь, TLT нацелен на облигации с самыми долгими сроками погашения, то есть с сроками больше 20 лет. В результате его количество активов почти вдвое меньше, чем у VGLT. Но его фокус в этой области привел к большему объему активов под управлением (AUM), что обеспечивает более глубокую ликвидность. Его AUM в $49.7 миллиарда значительно выше, чем AUM VGLT в $14.3 миллиарда.
Таким образом, VGLT лучше подходит для инвесторов, ищущих низкие сборы и долгосрочную стоимость. TLT лучше подходит для инвесторов, которые часто торгуют облигациями и хотят высокой ликвидности.
Глоссарий
ETF: Биржевой инвестиционный фонд; фонд, который торгуется на фондовых рынках и содержит корзину ценных бумаг.
Коэффициент расходов: Годовая плата, в процентах от активов, которую фонд взимает с своих инвесторов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на его текущую цену акции, выраженные в процентах.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, часто S&P 500.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Максимальная просадка: Наибольшая зафиксированная потеря от пикового значения фонда до его низшей точки за определенный период.
ESG-скрин: Набор критериев, оценивающих экологические, социальные и управленческие факторы для включения или исключения определенных инвестиций.
Ценные бумаги: Финансовые инструменты, такие как акции или облигации, которые могут быть куплены и проданы на рынках.
Портфель: Коллекция финансовых активов, удерживаемых физическим лицом или фондом.
Облигация казначейства: Долгосрочная долговая ценная бумага, выпущенная правительством США, выплачивающая периодические проценты и возвращающая основную сумму при погашении.
Срок погашения: Длительность времени до того, как основная сумма облигации будет выплачена инвесторам.
Доходность: Доход от инвестиции, обычно выражаемый в виде годовой процентной ставки.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,036%* — это значительно превосходит 191% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступными при вступлении в Stock Advisor.
*Возврат Stock Advisor по состоянию на 3 ноября 2025 года
Роберт Изкиердо не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод