Лучшие истории ETF 2025 года

Уолл-Стрит завершил 2025 год на позитивной ноте. Индекс S&P 500 закончил год с ростом на 16,39%, что стало третьим подряд годом с двузначными темпами роста. Индекс Nasdaq Composite вырос на 20,36% благодаря устойчивому энтузиазму вокруг искусственного интеллекта (AI), в то время как индекс Dow поднялся на 12,97% в 2025 году, несколько ограниченный своим низким уровнем вложений в технологические акции, как упомянул CNBC.

Рынки восстанавливаются после потрясений, вызванных тарифами

Сильные результаты в конце года стали заметным восстановлением после резкой распродажи, наблюдавшейся в начале 2025 года. В начале 2025 года рынки пострадали от роста недорогих инициатив в области AI из Китая и их неблагоприятного влияния на крупные американские технологии, тарифов Трампа, объявленных в апреле, стойкой инфляции и постоянно высоких процентных ставок. Стабилизация на рынке произошла в мае после бурного апреля, вызванного тарифами.

В апреле 2025 года индекс S&P 500 упал почти на 19% от своего февральского максимума и на короткое время опустился ниже отметки в 5000 пунктов впервые с апреля 2024 года, избежав медвежьего рынка с небольшим отрывом. Тем не менее, ослабление торговых напряжений и последовательные торговые соглашения в дальнейшем оживили Уолл-Стрит.

Три снижения ставки ФРС: ограниченный прогноз

В прошлом году было три снижения ставки ФРС, действие началось в сентябре. После трех снижений ставки в 2025 году, составивших три четверти процентного пункта, прогноз ФРС на 2026 год выглядит более контролируемым. Политики продолжают прогнозировать только одно снижение ставки в 2026 году, что соответствует их сентябрьскому прогнозу. Ожидается, что ставка по фондам ФРС составит 3,4%, как прогнозировалось в сентябре. Ожидается, что ставки по фондам ФРС составят 3,1% как для 2027, так и для 2028 годов (читайте: «Ястребиное снижение» от ФРС? ETF на подъеме).

Золото и серебро сверкают

Золото и серебро взлетели в 2025 году, оба достигнув исторических максимумов. Торговые тарифные споры и опасения экономического замедления увеличили спрос на золото и серебро как на безопасные инвестиции. Между тем, спрос на серебро возрос благодаря его промышленному использованию, в основном в сфере AI (читайте: «Являются ли ETF на серебро лучшими инвестициями по сравнению с золотом сейчас?»).

Кроме того, доллар США оставался подавленным в 2025 году. Поскольку металлы оцениваются в долларах, более слабый доллар способствовал росту цен на металлы. Инвесторам следует отметить, что акции горнодобывающих компаний часто действуют как «плечевые» инструменты на основе основных металлов. Именно поэтому ETF на золото и серебро резко возросли в 2025 году.

SPDR Gold Trust GLD увеличился на 63,6% за последний год (по состоянию на 2 января 2026 года), в то время как VanEck Gold Miners ETF GDX вырос на 144,9%. iShares Silver Trust SLV добавил 143,7%, а iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF SLVP добавил около 181% (по состоянию на 2 января 2026 года).

ДолгийShutdown правительства США

Победная динамика в середине года резко ослабла, когда самый длинныйShutdown правительства США остановил экономический прогресс в четвертом квартале. Shutdown начался 1 октября 2025 года, после того как в последний момент не удалось достичь соглашения по финансированию между законодателями и президентом Трампом, и продолжался до 12 ноября 2025 года (читайте: Shutdown правительства США ставит эти ETF в центр внимания).

AI приводит к трехлетнему росту рынка: появляются проблемы с переоценкой

AI стал доминирующим двигателем роста рынка за последние три года. В 2023 году индекс S&P 500 вырос на 24% после дебюта ChatGPT. Эта динамика продолжилась в 2024 году, когда индекс поднялся еще на 23%.

Хотя AI также доминировал в 2025 году, опасения по поводу переоценки усилились в области AI. Более того, крупные технологии вкладывают миллиарды в AI. Циркулярное финансирование среди технологических гигантов также стало источником беспокойства для инвесторов. NVIDIA NVDA — гигант в области AI и чипов — увеличился на скромные 30,7% за последний год, став первой компанией, достигшей рыночной капитализации в $5 триллионов в конце октября 2025 года (читайте: «Стоит ли покупать NVIDIA, когда она приближается к рыночной капитализации в $5 трлн?»).

Многие обеспокоены сроками окупаемости этих колоссальных инвестиций. В первые девять месяцев 2025 года категории AI составили 37% реального роста ВВП США, при этом основными вкладчиками стали программное обеспечение и серверы, по данным Barron’s.

Международные акции обходят американские

После многих лет отставания международные акции превзошли американские рынки. Опасения по поводу инфляции и новые тарифы изменили интерес инвесторов за границей, опираясь на сильные европейские фундаментальные показатели. С учетом исторически широких оценочных разрывов международные акции выглядят привлекательно. iShares International Select Dividend ETF IDV вырос примерно на 45,7% за последний год (по состоянию на 2 января 2026 года) (читайте: «Европейские ETF обгоняют S&P 500 в 2025 году: вот как»).

Начальная фаза года увидела ослабление политики со стороны ЕЦБ, что значительно поддержало ETF зоны евро. iShares MSCI Eurozone ETF EZU вырос примерно на 38,6% за последний год (по состоянию на 2 января 2026 года). В то время как Банк Японии (BoJ) пошел в противоположном направлении в 2025 году, поднимая ставки. Несмотря на повышение ставок, iShares MSCI Japan ETF EWJ вырос на 20,9% за этот период. Выбор премьер-министра Такаичи в октябре 2025 года укрепил надежды на фискальный стимул.

Американский горки криптовалют

Цены на биткойн упали примерно на 7% за последний год (по состоянию на 2 января 2025 года). Криптовалюта пережила резкие взлеты и падения в течение года, начиная с примерно $93K, достигая максимума в $126K в октябре и затем снижаются к концу года. Пространство криптовалют получило силу от выборов Трампа.

В начале марта 2025 года Дональд Трамп подписал исполнительный указ об учреждении стратегического резерва биткойнов для Соединенных Штатов. Инвесторы сочли этот шаг недостаточно впечатляющим. iShares Bitcoin Trust ETF IBIT потерял около 8,9% за последний год.

Увеличьте свой портфель с нашими лучшими аналитическими данными по ETF

Эксклюзивный финансовый бюллетень Zacks предоставляет актуальную информацию, важные новости и анализ, а также высокоэффективные ETF, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.

Не упустите этот ценный ресурс. Он бесплатный!

Получите его сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

NVIDIA Corporation (NVDA): бесплатный отчет по анализу акций

SPDR Gold Shares (GLD): отчеты по исследованию ETF

iShares MSCI Japan ETF (EWJ): отчеты по исследованию ETF

iShares Silver Trust (SLV): отчеты по исследованию ETF

VanEck Gold Miners ETF (GDX): отчеты по исследованию ETF

iShares MSCI Eurozone ETF (EZU): отчеты по исследованию ETF

iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (SLVP): отчеты по исследованию ETF

iShares International Select Dividend ETF (IDV): отчеты по исследованию ETF

Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод