Локальный отскок сменился снижением — трейдеры ждут сигналов от ЦБ и данных по инфляции

Российский фондовый рынок на утренней сессии в среду, 22 июля, снижается. На 09:10 мск индекс МосБиржи (IMOEX2) опустился на 1,42%, достигнув отметки 2049,86 пункта. Объем торгов составляет 11,27 млрд рублей.

Павел Шумилов, независимый аналитик, автор Telegram-канала, обращает внимание на техническую картину. «Мы закрылись ровно на прошлом уровне поддержки, который теперь — сопротивление. Если сегодня мы сможем закрыться выше этого уровня — значит у нас отскок может быть более долгоиграющим. А если закроемся ниже, то это будет так называемый "тест сопротивления", после которого уходят ниже предыдущего дна. Что-то типа отскока дохлой кошки. Поэтому наблюдаем, где сегодня закроется индекс МосБиржи, туда мы, скорее, и пойдем дальше в рамках недели», - комментирует эксперт.

Вчера российский рынок получил сильный импульс от Минфина, взявшего паузу по ОФЗ. Это сразу вызвало всплеск спроса: индекс RGBI открылся с гэпом вверх, превысив 112 п., давление предложения старых выпусков на вторичном рынке снизилось. Позитив ощутили и на рынке акций: индекс МосБиржи скорректировался выше 2000, и финишировал на уровне 2 078,78 пунктов. Ожидается, что институциональные инвесторы смогут сократить продажи бумаг, от которых избавлялись ради участия в размещениях ОФЗ. Однако, по оценке Артема Николаева, основателя Telegram-канала Invest Era, в августе-сентябре рынок, скорее всего, вновь столкнется с большим предложением госдолга и давлением на котировки ОФЗ. Аргументы в пользу этого сценария: дефицит бюджета превышает прогноз, ликвидная часть ФНБ исчерпывается, а новые поступления от налога на сверхприбыль появятся лишь весной 2027 года. Минфину нужны новые аукционы — к концу 3 квартала ожидается размещение ОФЗ на 1,5 трлн рублей, но уже из 14 аукционов квартала отменены как минимум четыре, обращает внимание Николаев.

Дополнительную поддержку оказали технические факторы: произошел шорт-сквиз из-за ограничений на короткие продажи «ЕвроТранса». Во втором и третьем эшелонах наблюдалось спекулятивное ралли — «КАМАЗ», «Соллерс», «ВУШ», SFI, «Ива» взлетели на 30-50%. Однако фундаментально картина не изменилась: основными рисками для рынка остаются геополитика, санкционное давление, проблемы бюджета и высокая ставка, поэтому оснований для устойчивого разворота нет, считают аналитики, вчерашний рост — это локальный коррекционный отскок.

Главным событием недели станет заседание Банка России по денежно-кредитной политике, которое запланировано на пятницу. По мнению Ярослава Кабакова, директора по стратегии ИК "Финам", регулятору придется выбирать между поддержкой экономики и борьбой с инфляцией. «Рост инфляционных ожиданий населения до 14,7% — максимума с марта 2022 года — резко повышает вероятность того, что ЦБ сохранит ставку на уровне 14,25% и даст жесткий сигнал на будущее», - комментирует аналитик.

В числе аутсайдеров утренней сессии среды — «Озон» (-7,4%) на фоне сообщений о новых атаках на склады его конкурента — Wildberries в Краснодарском крае. Кроме того, продают EN+ (-3,7%), «АЛРОСА» (-3,6%), «Позитив» (-3,07%), АФК «Система» (-3,02%).

Лидируют акции «Полюса» (+0,09%).

Сегодня в фокусе внимания российских инвесторов будут данные Росстата по изменению цен за неделю. По мнению Кабакова, основной риск — публикация слабых данных по промышленности и инфляции, которые могут вновь вернуть на рынок страх перед затяжным периодом высоких ставок.

В условиях геополитической и макроэкономической неопределенности, высокой ключевой ставки и отсутствия позитивных новостей инвесторы все чаще выбирают стратегии, которые дают стабильный результат даже в непростые времена. Фонд «Денежного рынка» от «Финам» — это простой способ получать до 14,5% годовых даже в периоды рыночной турбулентности. Минимальный порог входа — всего 13 рублей, отсутствуют брокерские комиссии, а вывод средств возможен в любой момент. Сохраняйте финансовую устойчивость вне зависимости от новостного фона!

Мировые рынки продолжают следить за развитием событий на Ближнем Востоке. США и Иран продолжают обмениваться ударами, движение по Ормузскому проливу вновь прекратилось, а хуситы официально объявили военно-морскую блокаду Саудовской Аравии, что увеличило риски для глобальных энергопоставок даже за пределами Персидского залива.

На этом фоне цены на нефть выросли, во вторник достигнув пятинедельного максимума. В моменте баррель Brent подорожал на 1,42% до $92,28, контракт на WTI — на 1,29% до $85,43. По мнению аналитиков, вероятность дальнейшего роста цен из-за угроз в Ормузе и Баб-эль-Мандебском проливе возросла, что сохраняет волатильность на рынке. В этих условиях трейдеры особенно внимательно следят за резервами нефти и продуктов из нее. Согласно прогнозам, запасы сырой нефти в США за неделю могли снизиться на 0,5 млн баррелей, что станет второй неделей подряд снижения. Данные от Управления энергетической информации США (EIA) станут известны сегодня.

На азиатском рынке преобладают покупки: японский Nikkei 225 прибавил 0,06%, корейский Kospi вырос на 2,64%, гонконгский Hang Seng снижается на 1,03%, а китайский Shanghai Composite поднялся на 0,06%. Трейдеры сосредоточились на технологическом секторе. Восстановление в полупроводниках было поддержано данными о почти трехкратном росте экспорта чипов из Кореи в начале июля и сильной статистикой по заказам на экспорт из Тайваня за июнь.

Фьючерсы на основные американские индексы в среду снижаются после вчерашнего роста. Фьючерс на S&P 500 опустился на 0,14%, Nasdaq-100 — на 0,49%, а Dow Jones — на 0,06%. Уолл-стрит во вторник выросла на 0,74-1,29%. Несмотря на эскалацию конфликта между США и Ираном и очередные удары с обеих сторон, а также морскую блокаду Ормуза и портов Саудовской Аравии, инвесторы переключают внимание с геополитики на корпоративные результаты. Накануне акции 3M выросли более чем на 7% после публикации квартальных показателей выше ожиданий, бумаги General Motors прибавили почти 5%. Из уже отчитавшихся компаний S&P 500 около 88% превзошли прогнозы по прибыли. Сегодня результаты раскроют Alphabet и Tesla.

Доллар США остается сильным к корзине валют на фоне роста инфляционных опасений из-за очередного скачка цен на нефть. Индекс DXY теряет 0,04% до 101,13 пункта. На форексе пара EUR/USD прибавляет 0,07% до 1,1405. Ранее надежды на мир между США и Ираном и умеренные данные по инфляции снижали ожидания повышения ставки ФРС, но теперь рынок вновь учитывает «ястребиную» риторику регулятора: вероятность повышения ставки в июле выросла до 17,6%, а к сентябрю — до 68,1%.