Личные фонды — «русские трасты»: защита активов на годы вперед

Российские власти впервые задумались о создании аналогичных зарубежным трастам и частным фондам структур еще десять лет назад, однако понятие «личный фонд» в нашей стране было официально закреплено в законодательстве в марте 2022 года (до этого времени закон позволял лишь создавать наследственный фонд). Личный фонд – юридическая структура, которая дает возможность конфиденциально консолидировать активы в одну структуру и распределять доходы от них между выбранными вами выгодоприобретателями по заранее установленным правилам, что, по сути, аналогично прижизненному наследственному фонду. 

В условиях внешнего санкционного давления такой инструмент стал набирать свою популярность в России. Личный фонд становится необходимым элементом стратегического управления активами.

Учредителем такого фонда может быть только физическое лицо либо супруги в отношении общего имущества, однако важным условием для создания данной структуры является минимальный взнос, который ограничен суммой в 100 млн рублей. При этом внести в личный фонд можно любые активы, включая недвижимость, деньги, доли в бизнесе, ценные бумаги, цифровые активы, имущественные права, интеллектуальные права и многое другое. 

Помимо этого, с недавнего времени личный фонд может приобрести статус квалифицированного инвестора, что дает доступ к более широким инвестиционным возможностям и перспективам, например, позволяет владеть паями ЗПИФ. Возможность получения такого статуса повышает привлекательность личных фондов, поскольку ряд активов можно собрать в одном месте, а именно в ЗПИФе, передав этот фонд под управление профессиональным управляющим активами, которые будут полностью контролировать активы и следить за их доходностью. Помимо этого, встраивание ЗПИФа в личный фонд дает ряд налоговых преимуществ. В частности, доходы от инвестирования через ЗПИФ облагаются налогом только в момент распределения на уровень личного фонда.

Основной целью создания личного фонда является сохранение имущества в безопасности и последующая гарантированная передача накопленных активов по наследству. В течение всей своей жизни учредитель фонда имеет возможность вносить в него изменения, в том числе добавлять либо исключать выгодоприобретателей, или же изменять условия функционирования фонда. При этом создаваться такой фонд может не только бессрочно, но и на определенный срок, а в случае необходимости его можно вовсе ликвидировать.

Владельцы бизнесов и крупных капиталов, которым важна конфиденциальность, надежность, безопасность и предсказуемость могут воспользоваться услугами брокера «Финам». По словам управляющего директора УК «Финам Менеджмент» Владимира Лошкарева, личный фонд — это не только средство защиты активов, но и платформа для их роста. «Возможность квалифицированного инвестирования и управления активами профессионалами делает его привлекательным выбором для тех, кто ищет надежный способ консолидировать и приумножить свое состояние. Холдинг «ФИНАМ» предлагает своим клиентам комплексный подход по созданию Личного фонда, ЗПИФов, а также профессиональному управлению активами, что дает синергетический эффект для клиентских активов», - комментирует Лошкарев.

Кому нужен личный фонд?

- Собственникам бизнеса, стремящимся сохранить компанию, эффективно передать капитал будущим поколениям и обеспечить стабильное управление наследством и его развитие на долгие годы вперед, даже после смерти собственника.

- Всем, для кого важна защита активов от потенциальных претензий кредиторов и субсидиарной ответственности.

- Учредителям и бенефициарам иностранных трастов, которые хотят использовать аналогичный по своей сути инструмент в российском правовом поле.

- Всем, кто заинтересован в качественном и проактивном налоговом планировании.

Почему личный фонд — это выгодно?

Личный фонд имеет целый ряд преимуществ. Во-первых, это конфиденциальность. Все данные об учредителе, выгодоприобретателях и учредительные документы защищены от раскрытия в публичных реестрах. Соответствующие изменения в законодательство РФ были внесены в сентябре 2024 года, благодаря чему личные фонды вывели из-под юрисдикции Минюста, а учредителей перестали раскрывать в публичном реестре юридических лиц (ЕГРЮЛ). В это же время структуры получили также право приобретать статус квалифицированного инвестора (ранее такие фонды не признавались квалифицированными инвесторами, что заметно ограничивало линейку активов, которые могли быть переданы в фонд).

Во-вторых, это защита активов. Личный фонд защищает активы от возможных претензий со стороны кредиторов, судебных взысканий и снижает риски привлечения к субсидиарной ответственности. Более того, учредитель фонда может разделить актив и доходность по активу. К примеру, передать в фонд портфели ценных бумаг. В этом случае выгодоприобретатель сможет получать доходность по таким портфелям, но при желании учредителя не сможет получить в распоряжение сам портфель и его бумаги. Такие меры позволят застраховать активы, а также наследников от неразумных действий и недобросовестных претендентов. Помимо этого, после передачи имущества в фонд оно перестает принадлежать гражданину напрямую, что существенно снижает риск ареста или блокировки активов.

В-третьих, личные фонды имеют налоговые преимущества. Личный фонд предлагает комфортные налоговые ставки и правила налогообложения, освобождая выплаты от НДФЛ и НДС, а также позволяя применять УСН. В частности, после передачи имущества в фонд, пассивные доходы облагаются по ставке 15% (если не менее 90% полученных фондом доходов относятся к пассивным). Помимо этого, возможно применение ставки 6% к таким доходам (возможно применение упрощенной системы налогообложения со ставкой 6% с лимитом в 450 млн рублей). Благоприятный налоговый режим для личных фондов был создан в 2023 году. Примечательно, что даже после увеличения с 1 января 2025 года ставки налога на прибыль для всех до 25%, для личных фондов ставка осталась на уровне 15%.

Еще одним преимуществом является гибкость в управлении активами и наследовании. Учредитель самостоятельно устанавливает комфортные и индивидуальные условия для своих наследников, а также сам решает, как вовлечь младшие поколения в управление активами, имея возможность тестировать разные сценарии такого вовлечения при своей жизни. Учредитель определяет, как будет использоваться имущество фонда, кто будет им управлять, а также выбирает цели, которые будет преследовать фонд. Примечательно, что наследники освобождаются от уплаты НДФЛ при получении дохода или имущества, входящего в состав личного фонда. Более того, наследникам нельзя предъявить никакие претензии, если у фонда или его учредителя имеются какие-либо обязательства. Важно и то, что при передаче имущества выгодоприобретателям после смерти учредителя личного фонда шестимесячный период наследования отсутствует.

Наконец, выгода личных фондов заключается в минимизации рисков после смерти. Структурировав активы через личный фонд, учредитель исключает споры вокруг наследства и обеспечивает точное исполнение своей воли.

Как личный фонд работает на практике?

Личный фонд защищает переданные активы от внешних рисков: кредиторы не могут претендовать на имущество фонда и его учредителей уже через три года (в исключительных случаях – пять лет) после передачи активов в фонд. 

Создать фонд довольно просто. Процесс его регистрации является быстрым и доступным, поскольку регистрирующим органом для личных фондов является ФНС России. Таким образом, процесс создания личного фонда происходит через нотариуса и всего за три рабочих дня.

Учредитель определяет судьбу активов и бизнеса, внесенных в личный фонд, исключая ситуации, когда конфликты за наследство приводят к краху успешных предприятий и компаний. При этом бизнес может быть сохранен в его неизменном виде и после смерти учредителя в ситуации, когда учредитель наделяет правами по управлению бизнеса команду профессионалов, а правами на получение доходов от такого бизнеса – бенефициаров по своему выбору. 

Личный фонд может служить альтернативой брачному договору. В этом случае фонд учреждается супругами. Более того, личный фонд позволяет передать выгодоприобретателям имущественные блага без права распоряжения ими (дробления, отчуждения и др.).

В отличие от традиционного завещания, личный фонд позволяет разработать и внедрить любой сценарий передачи наследства по выбору учредителя. Иными словами, личный фонд позволяет учредителю всегда быть уверенным в том, что его бизнес или активы будут в дальнейшем работать в соответствии с его желаниями и целями.