Крипторынок в коррекции. Цикл роста биткоина завершен?

Текущие события на криптовалютном рынке развиваются крайне стремительно. За прошедшую неделю главный криптовалютный актив (BTC) скорректировался более чем на 14%. От исторического максимума коррекция составила более 35%.

С высокой долей вероятности можно говорить о завершении цикла роста биткоина. Об этом говорят сразу несколько факторов:

• Идеальный тайминг достижения ATH (~$126200). C момента постановки максимума первого бычьего цикла в 2017 году (~$19800) до второго глобального пика в 2021 г. (~$69000) прошло примерно 1430 дней. Ровно то же количество дней прошло и от пика 2021 г. до текущего (возможно локального) максимума. Эти цифры могли бы ничего не значить, если бы актив не был цикличным. Цена биткоина напрямую зависит от халвинга, который как раз происходит раз в 4 года. Халвинг (деление пополам) событие, при котором вознаграждение майнеров за добавление нового блока в блокчейн сокращается вдвое.
• Локальный максимум и начавшаяся коррекция на фондовом рынке. Американские индексы (S&P 500, Nasdaq 100 и другие) перешли к активному снижению. Цена BTC имеет прямую корреляцию с их динамикой.
• Фаза распределения (distribution phase). Это этап, когда актив торгуется в узком боковике вблизи ценовых максимумов. Данная фаза необходима для распределения актива от крупного капитала к розничным инвесторам, после чего наблюдается резкое безоткатное снижение цены. Также об этом косвенно свидетельствует рост анонимных монет (Zcash, Dash и др.), интерес к которым, как правило, появляется на ценовых пиках рынка.

Оттоки из BTC-ETF. C конца октября наблюдаются рекордные еженедельные суммарные оттоки и ETF на биткоин.

Этот сигнал достаточно репрезентативен, поскольку крупные продажи ETF сопровождаются переводом базового актива (BTC) на криптовалютные биржи со стороны оператора ETF (крупных фондов) для последующей продажи, что оказывает значительное давление на цену.

Также стоит обратить внимание на динамику цены биткоина в четвертом квартале текущего года.

Исторически начало четвертого квартала является наиболее благоприятным периодом для роста BTC; исключениями были лишь те годы, когда рынок переходил в медвежью фазу.

Интересуетесь сделками с криптовалютой, но не знаете, как получить к этому доступ? «Финам» первым на рынке открыл квалифицированным инвесторам доступ к криптовалютам через производные инструменты. Инвестируйте в динамику ведущих цифровых валют и пополняйте свой портфель активами с потенциалом до 300% годовых.

Представленные факторы не являются гарантированным индикатором к дальнейшему снижению BTC, однако в совокупности они заставляют задуматься о снижении рисков. С каждым годом криптовалютный рынок становится все более зрелым благодаря притоку институциональных инвесторов, развитию новых проектов и углублению интеграции в мировую финансовую систему. Поэтому текущая коррекция может оказаться не такой глубокой и резкой, как в прошлых циклах.

Более того, многие инвесторы сейчас находятся в состоянии паники. Индекс страха и жадности достиг исторических минимумов (экстремальный страх). Это также может свидетельствовать о скором техническом отскоке, в результате которого цена, с высокой долей вероятности, не обновит исторический максимум перед продолжением коррекции.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками