Котировки нефти консолидируются в ожидании важных новостей
Во вторник утром нефть марки Brent находится примерно там же, где она была накануне – немного выше отметки $90/барр Участники рынка не проявляют большой активности, ожидая выхода в ближайшие дни важных отраслевых обзоров, а также значимой статистики из США.
К 11:30 МСК ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $90,9/барр, прибавляя 0,3%. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $87,6/барр, поднимаясь на 0,4%.
На прошлой неделе цена Brent достигла $91/барр (многомесячные максимумы) по факту того, что Саудовская Аравия и Россия решили продлить добровольное сокращение своей добычи нефти (суммарно на 1,3 млн барр/сутки) до конца этого года. Таким шагом ведущие нефтяные державы создают предпосылки к сохранению дефицита нефти в мире, а дефицит сырья предполагает более высокие цены.
На этой неделе рынок участники рынка ждут сентябрьских обзоров по рынку нефти от отраслевых агентств. ОПЕК и Минэнерго США опубликуют доклады во вторник, а МЭА представит свой отчет в среду. Из них можно будет узнать, как изменилась оценка ситуации на мировом рынке нефти после продления добровольных сокращений добычи со стороны Саудовской Аравии и России. Эта информация может спровоцировать новую волну роста котировок сырья.
В своем предыдущем отчете МЭА отмечалось резкое сокращение мировых запасов нефти, рекордный спрос на нее, а также угроза роста цен. Вероятно, что в текущей ситуации сентябрьский отчет МЭА будет иметь еще более тревожный настрой. Вполне вероятно, что отраслевые обзоры будут содержать прогнозы по более быстрому сокращению мировых запасов нефти, что может спровоцировать новую волну роста котировок черного золота. Поэтому нефтетрейдеры сейчас не торопятся фиксировать прибыль от роста цен, ожидая еще более высоких уровней.
Также интересно будет посмотреть на данные по динамике запасов сырья в США. После завершения автомобильного сезона сокращение запасов топлива в стране может замедлиться. По оценкам опрошенных Reuters экспертов, запасы сырой нефти на прошлой неделе могли снизиться на 2 млн барр. Во вторник поздно вечером ждем предварительную оценку запасам от API.
Также стоит помнить, что в среду будет публикация важных данных по инфляции в CША за август. Чем больше там будут цифры, тем выше шансы на то, что в США будет более высокая ключевая ставка. Для рынка нефти повышенные проценты по кредитам означают риски негатива для экономики и спроса на топливо.
Для нефтетрейдеров может представляет интерес и предстоящее заседание ЕЦБ по процентной ставке в этот четверг. С понедельник Европейская комиссия дала прогноз, что в 2023-24 гг. экономика еврозоны будет расти медленнее, чем ожидалось ранее.
Тем временем, согласно данным Kpler, экспорт российской нефти по морю за первую декаду сентября составил около 3,34 млн барр/сутки, что выше, чем было в августе 3,22 млн барр/сутки. Таким образом, Россия восстанавливает свой экспорт после того, как в июле он достигал минимального значения за год — 3,1 млн барр/сутки. В прогнозе социально-экономического развития России до 2026 года заложено сокращение экспорта нефти из России в 2023 году до 247 млн тонн (4,96 млн барр/сутки) с 248,2 млн тонн в 2022 году. Ожидается, что в следующем году экспорт еще больше снизится до 240 млн тонн, а затем восстановится до 247 млн тонн в 2025 году. Экспортная цена российской нефти, согласно Прогноза социально-экономического развития до 2026 года, составит от $63,4/барр до $71,3/барр в зависимости от сорта и маршрута поставок против $79,6/барр в 2022 году.
Текущая стоимость российской нефти отражает реальное состояние мирового рынка - считает глава Минэнерго РФ Николай Шульгинов. Текущие цены позволяют всем участникам, как получать ресурс по адекватной цене, так и обеспечивать реинвестирование средств в добычу для поддержания предложения – считает Шульгинов. По данным его ведомства, основная марка российской экспортной нефти Urals в августе подорожала до $74/барр, а дисконт к North Sea Dated (Brent датированный) сократился до $12,2. По данным Kpler, Urals сохранит конкурентные преимущества среди сортов нефти средней плотности на рынке Индии, несмотря на снижение дисконтов Urals к Brent до $4–5 за баррель с доставкой в порт.
Нефть Brent
Котировки Brent в последние дни консолидируются немного выше отметки $90/барр. При этом цена нефти даже немного повышается. Это явный признак того, что стоимость Brent в самые ближайшие дни пойдет выше – в район $92-93/барр. И уже оттуда мы, скорее всего, увидим коррекцию вниз. На высокую вероятность надвигающегося снижения цен указывает то, что недельные темпы прироста Brent стали снижаться, поскольку все ключевые «бычьи» факторы уже включены в текущие котировки. Было бы логичным увидеть возврат ценника Brent к ранее пробитому сопротивлению на $87/барр, и если он станет поддержкой, то «быкам» можно развивать новую волну роста цен в район $98/барр.
Золото
Как мы видим на дневном графике, цена на золото не смогла преодолеть рубеж сопротивления $1950/унц. Потом драгметалл ушел в коррекцию и в последнее время консолидируется в районе $1920/унц. Ближайшая поддержка находится на ценовых минимумах августа ($1890/унц). Дальнейшая динамика цен на золото будет зависеть от риторики руководства ФРС на сентябрьском заседании. Жесткий настрой регулятора может опустить цены.
