Котировки Brent могут вернуться к уровню $72 за "бочку"
В центре внимания. В четверг на мировом рынке вновь превалировали негативные настроения на фоне дальнейшего падения акций отдельных региональных банков США. При этом на вчерашнем заседании ЕЦБ ставка была повышена на 25 б.п., что в целом не стало сюрпризом для инвесторов.
В России вчерашний день отметился публикацией первых после майского заседания ЦБ РФ недельных данных по инфляции. Статистика указала на ускорение роста цен с 0,10% н/н до 0,19% н/н, но в связи с эффектом базы инфляция в годовом выражении замедлилась с 2,6% г/г до 2,4% г/г. Ценовое давление усилилось в широком спектре товаров, в частности, за неделю цены на капусту выросли на 14,5% н/н, смартфоны подорожали на 2, 6% н/н, а цена отечественных авто увеличилась на 1,26% н/н. Таким образом, вчерашние данные согласуются с решением ЦБ РФ по сохранению жесткого сигнала на заседании неделю назад.
Сегодня в центре внимания рынка будет публикация апрельской трудовой статистики в США. Неофициальные данные от ADP в среду указали на неожиданно сильный рост занятости в апреле – на 296 тыс. Человек после 142 тыс. В марте (прогноз 148 тыс.). Пока сильное состояние рынка труда является одним из главных аргументов для жесткой ДКП ФРС, и, если сегодняшняя статистика также будет сильной, на глобальном рынке могут дополнительно усилиться risk-off настроения.
Нефть и рубль. Вчера на нефтяном рынке наблюдались высокие уровни волатильности, но по итогам дня котировки все же смогли вырасти в рамках коррекции. Сегодня фьючерсы Brent достигли уже $73,4/барр. Прежде всего, на динамику котировок сегодня повлияет публикация апрельской статистики по рынку труда США. Если данные дополнительно усилят опасения рецессии, фьючерсы Brent могут вернуться к $72/барр. Рубль в четверг продолжил укрепляться. Минфин РФ вчера сообщил, что в мае продажа юаней по бюджетному правилу все же продолжится, хоть и объем операций сократится почти в два раза до 40,4 млрд руб. В целом валютные операции по бюджетному правилу нейтральны для рубля, но вчерашние новости от Минфина могли в моменте оказывать российской валюте дополнительную поддержку.
Сегодня курс USDRUB снизился уже к 77,3 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. В целом у курса USDRUB сохраняется потенциал к снижению в сторону 75 руб./$ на фоне роста торгового профицита РФ.
Заседание ЕЦБ. Европейский регулятор вчера все же не стал повышать ставку сразу на полпроцента, увеличив ее на 25 б. П. До 3,75% годовых. При этом с июля ЕЦБ прекратит реинвестиции в рамках своей программы покупки активов. Как и ожидалось, ЕЦБ сигнализировал готовность и к дальнейшему ужесточению ДКП, а глава регулятора Кристин Лагард отдельно подчеркнула, что ЕЦБ не будет в своих решениях ориентироваться на ФРС.
При этом сегодня представители европейского регулятора допустили еще несколько повышений ставки в ЕС. Ожидания дальнейшего ужесточения ДКП в Европе при паузе со стороны ФРС ограничивают движение курса EURUSD существенно ниже 1,09 $/€.
График. Ставка ЕЦБ и инфляция в еврозоне
