Какая версия S&P 500 лучше: VOOG от Vanguard или RSP от Invesco?
Ключевые моменты
RSP имеет более высокую долю расходов, но предлагает значительно более высокую доходность дивидендов по сравнению с VOOG.
VOOG продемонстрировал более сильные общие доходности за последний год и пять лет, но с более глубоким падением.
RSP равномерно распределяет свои активы по 505 акциям, в то время как VOOG сильно акцентирует внимание на технологических гигантах.
Vanguard S&P 500 Growth ETF (NYSEMKT:VOOG) и Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT:RSP) отличаются в первую очередь по секторальной экспозиции, доходности дивидендов и профилю доходности. VOOG сосредоточен на акциях роста в сфере технологий, в то время как RSP равномерно диверсифицирует по S&P 500 и выплачивает больше дохода.
Оба фонда отслеживают компании S&P 500, но VOOG фокусируется на акциях роста с высоким весом в технологиях. В то же время RSP равномерно распределяет вес между всеми компонентами S&P 500, предоставляя меньшим компаниям и менее доминирующим секторам больший голос. Это сравнение рассматривает стоимость, производительность, риск и построение портфеля, чтобы помочь инвесторам определить, какой подход лучше всего соответствует их целям.
Краткий обзор (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
Invesco
Доля расходов
0,07%
0,20%
Доходность за 1 год (по состоянию на 2026-01-09)
24,7%
15,2%
Доходность дивидендов
0,49%
1,64%
Доходность за один год представляет собой общую доходность за предыдущие 12 месяцев.
RSP менее доступен, взимая ежегодный сбор в 0,20% по сравнению с 0,07% у VOOG. Тем не менее, он предлагает существенно более высокую доходность дивидендов в 1,64% по сравнению с 0,49% у VOOG, что делает его более привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Сравнение производительности и риска
Максимальное падение (5 лет)
-32,73%
-21,37%
Рост $1,000 за 5 лет
$2,025
$1,630
Что внутри
RSP держит 505 акций, присваивая каждой равный вес независимо от размера компании, что помогает сгладить секторальное доминирование. Технологии составляют 16% активов, промышленные компании - 15%, а финансовые услуги - 14%. Его ведущие позиции - Sandisk, Norwegian Cruise Line Holdings и Micron Technology - каждая представляют менее 0,3% активов, а 22-летняя история фонда свидетельствует о давней дисциплине без использования заемных средств, хеджирования валюты или других структурных особенностей.
VOOG, напротив, сосредоточен на 212 акциях роста с резким уклоном в сторону технологий (57%), за которыми следуют циклические потребительские товары и финансовые услуги. Его три основных позиции - Nvidia, Apple и Microsoft - составляют более 25% активов, что делает его более чувствительным к судьбам нескольких крупных технологических компаний.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
На мой взгляд, это два отличных ETF по-своему. Хотя VOOG обогнал более широкий индекс S&P 500 и RSP за последние 15 лет, каждый ETF имеет убедительные причины для покупки. Например, если вы ищете быструю экспозицию к Magnificent Seven, AI, передовым технологиям, полупроводникам или любым из самых горячих акций сегодня, VOOG, вероятно, вам подойдет. Однако, будучи ETF, ориентированным на рост, с высоким средним P/E коэффициентом 36, VOOG может не быть самым комфортным выбором для инвесторов, избегающих риска.
С другой стороны, равномерное распределение RSP среди 505 акций в S&P 500 обеспечивает более сильную диверсификацию, что подтверждается его значительно меньшим падением за пять лет. Более того, RSP предлагает доходность дивидендов, которая в три раза больше, чем у VOOG, и при этом торгуется с P/E коэффициентом всего 23. Это может сделать его более привлекательным как для инвесторов, стремящихся к пассивному доходу, так и для контрциклических инвесторов.
В конечном счете, оба являются ETF типа "купил и забыл", поэтому, если вы можете справиться с повышенной волатильностью VOOG и верите, что крупные технологические акции, которые он держит, продолжат процветать, это, вероятно, лучшая ставка на превышение доходности, как показывает история. Тем не менее, я лично склонен к покупке RSP, поскольку он торгуется по более низкой оценке, предоставляет доступ к большему количеству акций, которые я не владею, менее волатилен, имеет разумно низкую долю расходов и выплачивает более высокие и быстрорастущие дивиденды.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968%* — это значительно превышает 197% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас, доступно при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 14 января 2026 года.
Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Micron Technology и рекомендует следующие опционы: длинные коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод