Как увеличить доходность Equity Residential до 15.1% с помощью опционов
Акционеры Equity Residential (тикер: EQR), желающие увеличить свой доход сверх 4.7% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в апреле 2026 года по страйку $60 и получить премию на основе заявки в $2.50, что годовым выражением составляет дополнительную доходность 10.4% по сравнению с текущей ценой акций (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге достигая 15.1% годовой доходности в сценарии, когда акция не будет отозвана. Любой рост выше $60 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет отозвана, но акциям EQR потребуется вырасти на 2.1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет отозвана, акционер получит доходность 6.3% с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до отзыва акции.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за взлетами и падениями прибыльности каждой компании. В случае Equity Residential, изучение графика истории дивидендов для EQR ниже может помочь в оценке, продолжится ли последний дивиденд, и, соответственно, является ли разумным ожидать 4.7% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов EQR за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком в $60:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в апреле 2026 года по страйку $60 хорошую прибыль за риск, связанный с потерей роста выше $60. (Большинство опционов истекает без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Equity Residential за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений и сегодняшнюю цену $58.77) на уровне 24%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу акций EQR на StockOptionsChannel.com.
В среду в середине торгового дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 684,819 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1.41M, что дало соотношение пут:колл 0.48 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
CEF Channel
История акций ALRS на руках
Институциональные держатели BDYN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод