Как увеличить доходность Avery Dennison до 13.2% с помощью опционов

Акционеры Avery Dennison Corp (символ: AVY), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 1,9%, могут продать покрытый колл-опцион на июль по страйку $200 и получить премию по ставке $9,00, что эквивалентно дополнительной доходности 11,3% относительно текущей цены акций (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая годовая доходность составит 13,2% в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой потенциальный доход выше $200 будет утерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции AVY должны вырасти на 2,6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 7,3% дохода с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Avery Dennison Corp, изучение графика истории дивидендов для AVY ниже может помочь в оценке того, вероятно ли, что самый последний дивиденд продолжит выплачиваться, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1,9%. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов AVY за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком в $200: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колл-опциона на июль по страйку $200 хорошую вознаграждение за риск, связанный с возможной потерей дохода выше $200. (Большинство опционов истекают без стоимости? Это и шесть других популярных мифов об опционах опровергнуты). Мы вычисляем волатильность акций Avery Dennison Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $194,91) как 24%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций AVY на StockOptionsChannel.com. В среду в полдень объем продаж пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,00M контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,73M, что дало соотношение пут:колл 0,58 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой высокий объем колл-опционов относительно пут-опционов; другими словами, покупатели демонстрируют предпочтение к коллам в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: BNO Videos, DENN Past Earnings, Funds Holding OCFC. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод