Как ставка ФРС влияет на цену биткоина

Рынок криптовалют и его капитализация стремительно растут с каждым годом. К этому сегменту проявляют интерес не только инвесторы, но и финансовые организации. Подтверждением тому служит запуск в США ETF на базе биткоина. Несмотря на наличие идеологических разногласий, взаимосвязь между двумя альтернативными системами постепенно крепнет. Им удается дополнять друг друга. Такое развитие событий приносит не только пользу, но и вред. Возрастает зависимость крипторынка от регулирующих органов. Доллар является лидером среди мировых фиатных валют. Самый крупный финансовый рынок принадлежит США. По этим причинам монетарная политика ФРС оказывает существенное влияние на криптовалюты.

Ставка ФРС

Ставка ФРС — это процент, под который американские банки предоставляют друг другу займы. Это один из главных инструментов, с помощью которых государство осуществляет контроль над финансовой системой. Изменение размера базовой ставки оказывает влияние на банковскую систему и экономику страны в целом. От этой величины зависит ситуация в сфере инвестиций, а также на фондовом и других рынках, включая криптовалютный.

При низких ставках банковские кредиты пользуются спросом у населения. Деньги дешевеют, а их доступность возрастает. Благодаря этому увеличивается объем денежной массы в обращении. В таких условиях возникают предпосылки для ускорения инфляции. Снижение ставки ФРС соответствует этапу смягчения монетарной политики.

При повышении ставки ФРС доступность денег снижается, экономическая активность идет на спад. Кредиты дорожают, объем денежной массы в обращении сокращается. Данные факторы выступают причиной замедления инфляции. Повышение ставки ФРС соответствует этапу ужесточения монетарной политики.

Каким образом ставка ФРС влияет на крипторынок

Инвесторы проявляют более высокую готовность к вложениям в рискованные инструменты на этапе смягчения монетарной политики. В такие периоды деньги дешевеют, а процентные ставки снижаются. В условиях ужесточения монетарной политики инвесторы стремятся перевести капитал в стабильные инструменты с целью сохранения средств и получения фиксированного дохода. Следовательно, на этапе повышения ставки ФРС популярностью пользуются низкорисковые способы вложений, и наоборот. При снижении уровня ставки ФРС возрастает спрос на рисковые инструменты, к которым относятся криптовалюты.

Внимание! Ставка ФРС оказывает влияние на стоимость криптовалют. Цифровые активы относятся к высокорисковым инструментам без фиксированной доходности. Инвесторы избегают вложений капитала в криптовалюты в периоды рыночного спада и финансовых кризисов.

Решения об изменении размера ставки ФРС принимаются на основе совокупности экономических факторов. Учитываются такие показатели, как деловая активность, инфляция, уровень безработицы, объем ВВП и др. При ухудшении или улучшении экономической ситуации можно предположить, что на следующем заседании ФРС примет решение об изменении базовой ставки.

При снижении темпов инфляции и уровня безработицы регулятор смягчает монетарную политику. Создаются условия для повышения экономической активности. Инвесторы проявляют интерес к рисковым инструментам фондового рынка. Они надеются на рост объемов прибыли эмитентов и увеличение стоимости активов. Возрастает спрос на криптовалюты. Если экономическая ситуация развивается противоположным образом, монетарная политика ужесточается. Инвесторы отказываются от рисковых инструментов в пользу более надежных вариантов для вложения капитала. В такие периоды популярностью пользуются государственные облигации, сберегательные счета и другие варианты с фиксированной доходностью. Спрос на криптовалюты снижается, их котировки падают. Например, в 2022 году, после нескольких этапов повышения базовой ставки, стоимость биткоина в течение года снизилась на 60%.

Инвесторы проявляют интерес к публикациям новых данных и к выступлениям глав регулирующих органов, таких как ФРС. Любые новости могут указать на скорое изменение монетарной политики, а следовательно, и на возможность роста или падения котировок активов фондового, криптовалютного и других рынков.

Внимание! Согласно историческим данным, снижение базовой ставки в периоды экономических спадов способствует росту объемов инвестиций в криптовалюту. Примером тому служит ситуация 2020 года. В это время котировки биткоина достигли рекордно высоких значений. Причина заключалась в поиске инвесторами инструментов для вложений с большим потенциалом роста в условиях избытка ликвидности.

Повышение ставки ФРС способствует укреплению доллара. Глобальные инвесторы стремятся воспользоваться возможностями заработка за счет высокой доходности американских активов, что может оказать негативное влияние на криптовалюты. Особенно это актуально для биткоина и других цифровых активов, которые часто используются в качестве альтернативы фиатным валютам. На фоне укрепления доллара популярность криптовалют снижается, что приводит к падению их котировок.

В периоды, когда ФРС уменьшает базовую ставку, появляются опасения по поводу предстоящего ускорения темпов инфляции и девальвации национальной денежной единицы. В таких условиях спрос на биткоин другие криптовалюты может возрастать. Цифровые деньги могут использоваться в качестве средств для сбережения капитала. Это приводит к росту котировок криптовалют. Именно опасения по поводу скорого ускорения инфляции и девальвации доллара в 2020 году послужили причиной массовых вложений в биткоин и другие цифровые активы. Этому предшествовало снижение ставки ФРС почти до нуля.

Текущий размер ставки ФРС

В условиях растущей инфляции и экономической неопределенности ФРС по результатам последнего заседания сохранила размер ставок на уровне 4,25–4,5% годовых.

Внимание! Экономика США демонстрирует стабильные показатели. Но инфляция, которая растет на фоне введения в действие тарифов Дональда Трампа, вызывает беспокойство у правительства. В таких условиях ФРС приняла позицию ожидания и наблюдения, отказавшись от поспешных действий, направленных на смягчение монетарной политики.

Сохранение базовой ставки на прежнем уровне свидетельствует в пользу того, что такие популярные криптовалюты, как биткоин, в ближайшем будущем могут демонстрировать относительную стабильность. Но рынок криптовалют, как правило, реагирует на изменения монетарной политики заранее. Трейдеры могут открывать позиции в ожидании скорого снижения базовой ставки. ФРС дала понять, что в ближайшем будущем возможно смягчение монетарной политики при условии замедления инфляции и отсутствия торговых нарушений.

Это может спровоцировать прорыв котировок биткоина. Цена криптовалюты в короткие сроки может преодолеть предыдущие уровни сопротивления. Учитывая геополитические риски и изменения в экономике, можно предусмотреть возможность повышения волатильности котировок биткоина.

Внимание! В июне 2025 года котировки биткоина не демонстрировали значительных изменений и варьировались в пределах узкого диапазона. Трейдеры в ожидании следующего заседания ФРС готовятся к повышению волатильности криптовалюты. Смягчение монетарной политики может стать причиной ралли биткоина.

Решение ФРС по поводу изменения размера базовой ставки может оказать долгосрочное влияние на широкий рынок криптовалют. Биткоин является его частью. На сегодняшний день глава ФРС заявляет о невозможности резкого снижения процентной ставки. Несмотря на это, трейдеры сохраняют надежду на скорое изменение монетарной политики и прорыв котировок на рынке криптовалют.