Как скажется на рынке закрытие программы льготной ипотеки под 8% с 1 июля
В Минфине подтвердили закрытие программы льготной ипотеки под 8% с 1 июля. Т.о. ЦБ победил в давнем споре с Минстроем, заручившись поддержкой Минфина. Цели у союзников разные. ЦБ хочет подстраховаться от проблемных кредитов в банках и заодно сдуть пузырь на рынке недвижимости. Минфин - сэкономить триллионы рублей на субсидиях. Но результат один: массовая льготная ипотека - всё.
Решение более чем ожидаемое. Подобные программы в принципе нелогичны для нормального рынка, это признак его неэффективности. В России государство решило поддержать застройщиков в условиях пандемии в 2020 г. Сегодня аргументов продолжать поддержку почти не осталось.
Что еще остается на рынке?
- Семейная ипотека под 6% - продлевается до 2030 г. Подпрограмма - “Молодая семья” от 5.4%.
- IT-ипотека под 5% - действует до 31.12.24.
- Военная ипотека - размер накопительного взноса в 2024 г. - 363 447 руб.
- Сельская ипотека - от 0.1% до 3%, зависит от региона.
- Дальневосточная и Арктическая ипотека под 2%.
Чего стоит ждать в базовом сценарии?
1 июля не станет “Днем Х”, от которого резко начнется отсчет падения цен. Рынок очень инерционен, выдач по одобренным заявкам и запаса накопленного “жирка” у застройщиков хватит, чтобы поддержать текущую конъюнктуру как минимум в ближайшие месяцы. ЦБ уже признал, что народ продолжает брать кредиты как не в себя, и при высокой ставке. Пока бюджетная накачка экономики продолжается, найдутся те, кого и 20% остановят.
Рынок тем не менее будет постепенно охлаждаться. Одно дело, когда пузырь надувается при действующей льготной программе “для всех”, другое - когда без неё.
Что меняется для инвестора, оценивающего перспективы недвижимости?
Всегда остается актуальным жилье для улучшения качества собственной жизни. Но условия для входа с инвестиционными целями, очевидно, будут уже другими. Риски получить объект, который на вторичном рынке потеряет в стоимости и ликвидности, возрастают. Мы не говорим сейчас о тех, кто специализируется на недвижимости, на высоком экспертном уровне.
Делать глобальные выводы пока рано, ситуация зависит от факторов, которые на сегодняшний день в тумане:
- Как долго ЦБ продержит высокую ставку;
- Сможет ли строительное лобби взять реванш и “отбить” часть льготных программ;
- Перспективы курса рубля - реальную стоимость недвижимости я рекомендую параллельно оценивать в валюте.
Так что наблюдаем за инфляцией, риторикой ЦБ и Минфина, и главное - трезво оцениваем риски!