Как повысить доходность Tronox Holdings с 2,7% до 28,6% с помощью опционов

Акционеры Tronox Holdings PLC (тикер: TROX), стремящиеся увеличить свой доход выше 2,7% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в августе по страйку $10 и получить премию, основываясь на ставке в 80 центов, что годовой доход составляет дополнительные 25,9% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге дает 28,6% годового дохода в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $10 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции TROX должны вырасти на 33,9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит доход в 44,6% от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и склонны следовать за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Tronox Holdings PLC, просмотр графика истории дивидендов для TROX ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, в свою очередь, насколько разумным является ожидание 2,7% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий торговую историю TROX за последние двенадцать месяцев, со страйком $10, выделенным красным цветом: График выше, а также историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на август по страйку $10 хорошую награду за риск, связанный с потерей роста выше $10. (Становятся ли большинство опционов бесполезными? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Tronox Holdings PLC (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $7,53) на уровне 95%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции TROX на StockOptionsChannel.com. В середине дня в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 2,12 млн контрактов, при этом объем колл-опционов составил 3,66 млн, что приводит к соотношению пут:колл 0,58 на текущий момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели показывают предпочтение коллам в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Список закрытых инвестиционных фондов Прогнозы акций ALKS Продажа коллов для получения дохода Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод