Как повысить доходность American Tower с 3,1% до 10,9% с помощью опционов
Акционеры American Tower Corp (Symbol: AMT), желающие увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 3,1%, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в июне 2026 года по страйку $230 и получить премию по ставке $16,90, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность в 7,8% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге дает 10,9% годовой доходности в сценарии, где акции не будут выкуплены. Любой потенциал роста выше $230 будет утерян, если цена акций поднимется на этот уровень и они будут выкуплены, но акции AMT должны вырасти на 5,7% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, где акции будут выкуплены, акционер получит 13,5% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до момента выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае American Tower Corp, изучение графика истории дивидендов для AMT ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последних дивидендов, а значит, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 3,1%.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли AMT за последние двенадцать месяцев, со страйком $230, выделенным красным цветом:
График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в июне 2026 года по страйку $230 хорошую прибыль за риск, связанный с возможной потерей роста выше $230. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций American Tower Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $217,79) на уровне 27%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу акционных опционов AMT на StockOptionsChannel.com.
В середине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 923,677 контрактов, а объем колл-опционов – 1,61 млн, что дает соотношение пут:колл 0,57 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой высокий объем колл-опционов относительно пут; другими словами, покупатели показывают предпочтение коллам в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Лучшие закрытые паевые инвестиционные фонды
Институциональные держатели SLG
Фонды, владеющие IFS
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод