Как интегрированная модель Phillips 66 повышает прибыльность и устойчивость

Phillips 66 PSX является ведущим игроком в сфере переработки, который может извлечь выгоду из текущей слабости цен на нефть. Согласно данным Управления энергетической информации США, средняя цена на нефть марки West Texas Intermediate на спотовом рынке ожидается на уровне $65.40 за баррель в 2025 году, а в 2026 году — $52.21. Снижение цен на нефть выгодно таким переработчикам, как Phillips 66, поскольку снижает затраты на сырьё. Более низкие цены на нефть должны улучшить маржу переработки PSX, что способствует увеличению её прибыльности.

Кроме того, PSX выигрывает от диверсификации в нескольких секторах, включая среднюю цепь поставок, химию и возобновляемые источники энергии, что обеспечивает стабильность доходов и денежного потока. Таким образом, в условиях более слабой переработки PSX может полагаться на свою диверсифицированную бизнес-модель для поддержания прибыльности. Более того, диверсифицированная бизнес-модель PSX поддерживает стабильное генерирование денежного потока, позволяя компании финансировать выплаты акционерам, сокращать долг и преследовать привлекательные возможности для роста.

Phillips 66 также проводит стратегию продажи непрофильных активов и направляет средства на свои стратегические приоритеты, включая увеличение выплат акционерам и использование возможностей для роста. Эти инициативы позволяют компании освободить капитал от непрофильных активов и направить его на высокодоходные возможности, которые способствуют долгосрочному росту.

VLO и PARR — две другие ведущие компании по переработке

Valero Energy Corporation VLO и Par Pacific Holdings PARR — еще два игрока в сфере переработки с диверсифицированной сетью переработки.

Valero Energy имеет обширную сеть переработки, включая 15 НПЗ с общей мощностью переработки 3.2 миллиона баррелей в день. Диверсифицированная база переработки VLO позволяет компании выходить на разные рынки и удовлетворять разнообразные потребности клиентов.

Par Pacific Holdings является переработчиком, базирующимся в Хьюстоне, с совокупной мощностью переработки 219,000 баррелей в день и операциями на Гавайях и в Тихоокеанском Северо-Западе. Компания также управляет 119 розничными точками, а также сегментом логистики.

Ценовая производительность PSX, оценка и прогнозы

Акции Phillips 66 выросли на 14.3% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом в 13.1% акций, входящих в состав отрасли.

С точки зрения оценки, PSX торгуется по показателю цена/EBITDA (EV/EBITDA) за последние 12 месяцев на уровне 14.57X. Это выше среднего значения по отрасли, равного 4.72X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли PSX на 2025 год был пересмотрен вниз за последние семь дней.

В настоящее время PSX, VLO и PARR имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь.

Помимо Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчёт "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод