iShares Silver Trust демонстрирует большие пятилетние доходы по сравнению с iShares Gold Trust.

Основные моменты

SLV принес 98,9% доходности за последний год по сравнению с 60,2% у IAU и имеет более высокое соотношение расходов. Оба траста структурированы так, чтобы напрямую отслеживать соответствующие металлы, не принося дохода и имея аналогичное секторное распределение. SLV демонстрирует меньший максимальный просадок, чем IAU, хотя оба показывают значительную историческую волатильность. iShares Gold Trust (NYSEMKT:IAU) и iShares Silver Trust (NYSEMKT:SLV) предлагают прямую экспозицию к драгоценным металлам, но различаются по историческому риску, недавней доходности и текущим расходам. Оба фонда предназначены как удобные инструменты для инвесторов, стремящихся отслеживать цены на золото или серебро, а не владеть физическими товарами непосредственно. Сравнение IAU и SLV сводится к компромиссам в стоимости, волатильности и профилю доходности каждого металла.

Краткое описание (стоимость и размер)

Эмитент

iShares

iShares

Соотношение расходов

0,25%

0,50%

Доходность за 1 год (по состоянию на 12 декабря 2025 года)

60,2%

98,9%

Бета

-0,06

0,18

AUM

68,3 миллиарда долларов

33,4 миллиарда долларов

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельной доходности за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. Соотношение расходов SLV в два раза выше, чем у IAU, что делает золотой траст более доступным для долгосрочных держателей. Ни один из фондов не распределяет дивиденды или доход.

Сравнение производительности и рисков

Максимальный просадок (5 лет)

-21,88%

-38,79%

Рост $1,000 за 5 лет

$2,322

$2,532

Что внутри

iShares Silver Trust стремится отразить цену серебра, предлагая инвесторам почти чистую игру на самом металле. С почти двумя десятилетиями истории работы и 33,4 миллиарда долларов в активах под управлением (AUM), SLV имеет 100% экспозицию к недвижимости, как указано в секторных данных, хотя это, вероятно, отражает основной товар, а не традиционные объекты недвижимости. Поддерживающие компании или традиционные акции не удерживаются, так как фонд структурирован для прямого отслеживания серебра.

iShares Gold Trust следует аналогичному подходу, стремясь сопоставить цену золота. Его AUM составляет 68,3 миллиарда долларов, что делает его большим из двух, и он также показывает 100% экспозицию к сектору недвижимости в данных, снова из-за классификации товара. Как и SLV, IAU не удерживает традиционные акции или распределяет дивиденды. Ни один из фондов не публикует индивидуальные активы, так как оба предназначены для отражения рыночных цен на соответствующие металлы.

Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

Инвесторы обратились к ETF, таким как iShares Gold Trust и iShares Silver Trust, на фоне опасений по поводу инфляции и растущего объема государственного долга в мире. Хотя ни один из них не представляет собой техническое владение физическими металлами, это дает инвесторам простой способ отслеживать цену, которая близко имитирует прибыли и убытки, с которыми они могут столкнуться, если бы они действительно владели металлами.

Более того, доходности как IAU, так и SLV превысили общую доходность S&P 500, что означает, что инвесторы в оба фонда, в некотором смысле, выиграли. Тем не менее, трудно игнорировать тот факт, что производительность серебряного ETF значительно превысила показатели IAU. Традиционно серебро было более волатильным металлом, чем золото. Признано, что это может работать против инвесторов на медвежьем рынке. Однако на бычьем рынке, таком как тот, который инвесторы наблюдали за последние пять лет, такая тенденция идет на пользу инвесторам в серебро.

В конце концов, пока этот бычий рынок драгоценных металлов продолжается, вероятно, SLV будет продолжать превосходить свой золотой ETF. Инвесторы обратились к ETF, таким как iShares Gold Trust и iShares Silver Trust, на фоне опасений по поводу инфляции и растущего объема государственного долга в мире.

Глоссарий

Соотношение расходов: Годовая плата, в процентах от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость всех активов, которыми управляет фонд или менеджер.

Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.

Максимальный просадок: Наибольшее процентное снижение от максимальной стоимости фонда до его минимальной точки за определенный период.

Доход: Доход, генерируемый инвестициями, такими как проценты или дивиденды, обычно выражаемый в виде годового процента.

Прямая экспозиция: Когда стоимость фонда отслеживает цену самого актива, а не через взаимосвязанные компании или производные.

Секторная экспозиция: Доля активов фонда, выделенная на конкретные отраслевые сектора.

Спотовая цена: Текущая рыночная цена, по которой товар может быть куплен или продан для немедленной доставки.

Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестированы.

Классификация товара: Как фонд или актив классифицируется на основе основного сырья, которое он отслеживает, такого как золото или серебро.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 965%* — это превышение по сравнению с 193% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 15 декабря 2025 года.

Уилл Хили имеет позиции в iShares Silver Trust. The Motley Fool не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод