iShares Biotechnology ETF сохраняет потенциал роста

Мы сохраняем рейтинг iShares Biotechnology ETF на уровне «Покупать» с целевой ценой $171,2 и потенциалом роста 17,6%.

iShares Biotechnology ETF — биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс ICE Biotechnology, который, в свою очередь, включает акции биотехнологических и фармацевтических компаний с листингом в Соединенных Штатах.

По состоянию на сентябрь 2024 года в состав портфеля ETF входят акции порядка 219 эмитентов, торгуемые на бирже NASDAQ.

Доходность инструмента за последние 12 месяцев составляет 14%.

В отраслевой структуре фонда в соответствии с его идеей доминируют биотехнологический сектор (81,5%) и тесно сопряженный с ним сегмент Life Sciences (15,6%).

Наибольшие доли в рассматриваемом ETF имеют биофармацевтические компании Gilead Sciences, Regeneron Pharmaceuticals, Amgen, Vertex Pharmaceuticals и Iqvia. Из перечисленных эмитентов 4 находятся в нашем аналитическом покрытии, в том числе две бумаги — Gilead и Vertex — являются нашими фаворитами в секторе здравоохранения на текущий квартал. Таким образом, актуальный состав фонда вполне нам импонирует с инвестиционной точки зрения.

iShares Biotechnology ETF с конца прошлого года в среднесрочном восходящем тренде, который на данном этапе не подвергается сомнению.

Мировой рынок биотехнологий, в 2023 году оценивался в $1,4 трлн, продолжает стремительно расти и, по некоторым прогнозам, к 2032 году достигнет $5 трлн. Развитие этого сектора поддерживается гибкой политикой регулятивных органов и активной поддержкой правительств. Биотехнологии охватывают такие направления, как редактирование генома (например, CRISPR), генная терапия и персонализированная медицина.

Важнейшей областью применения биотехнологий являются разработки в области неврологических заболеваний, что делает данный сектор одним из ключевых локомотивов роста в здравоохранении. Биотехнологические компании активно работают над созданием и совершенствованием лекарств, направленных на специфические механизмы таких болезней, как болезнь Альцгеймера, Паркинсона и рассеянный склероз. Генная терапия используется для коррекции генетических мутаций, приводящих к неврологическим расстройствам.

Актуальность вложений в биотех мотивирована и долгосрочными тенденциями, такими как старение населения и увеличивающееся число онкологических заболеваний. В настоящее время более 54 млн американцев находятся в возрасте старше 65 лет. К 2040 году их численность превысит 80 млн, а к 2060 году достигнет 98 млн. По предварительным оценкам, в 2023 году количество новых случаев рака в США составило 1,96 млн, а 610 тыс. скончались от онкологических заболеваний.

Ранее мы провели оценку потенциала роста iShares Biotechnology ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 17,6%, целевая цена инструмента — $171,2. На данном этапе мы сохраняем рейтинг «Покупать» по инструменту iShares Biotechnology ETF.

К числу рисков для вложений в биотехнологический сектор можно отнести потенциальное ужесточение нормативной базы, регулирующей ценообразование биофармацевтической продукции.

Аналитический обзор от 27 февраля 2024 г.

К каким еще бумагам стоит присмотреться в текущих рыночных условиях? Узнайте на регулярных аналитических вебинарах учебного центра «Финам».

* Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 12.09.2024.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.