Ипотека в 2025 году: ждать ли снижения ставок?

25 апреля 2025 года состоялось очередное собрание ЦБ РФ. Было принято решение продлить действие размера ключевой ставки на уровне 21%. Эта величина имеет прямое влияние на цену кредитов. Граждане, желающие инвестировать в жилую недвижимость, задаются вопросом, когда же ожидать снижение процентов по ипотеке.

Прогнозы экспертов относительно ключевой ставки

25 апреля регулятор озвучил свое решение, согласно которому ключевая ставка сохраняется на уровне 21% годовых. Представители Центрального банка больше не заявляют о возможности дополнительного повышения процентов. Наоборот, предполагается их дальнейшее уменьшение по мере замедления темпов инфляции. Проценты регулятора в 2025 году в среднем могут составить 19,5–21,5%. В 2026 году показатель может снизиться до 13–14%. Раньше аналитики предполагали, что в 2025 году средний размер ключевой ставки будет установлен в пределах 19 – 22 % годовых.

Внимание! ЦБ РФ придерживается жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) с июля 2023 года. Размер ключевой ставки с этой даты до сегодняшнего дня вырос с 7,5% до 21%. Следующее заседание регулятора назначено на 6 июня 2025 года.

По мере роста ключевой ставки повышаются проценты по займам и доходность банковских вкладов. В такие периоды хранить сбережения на депозитах выгоднее, чем использовать заемные средства.

Факторы, оказывающие влияние на ставки по кредитам

Наибольшее влияние на размер ставок по кредитам оказывают такие факторы, как ДКП регулятора, экономика и геополитика, конкурентная среда.

Базовым показателем, от которого зависят все проценты на рынке, является стоимость денег. В качестве краткосрочного ориентира выступает ключевая ставка, а долгосрочного — доходность ОФЗ.

Внимание! На основании ключевой ставки определяется минимальная стоимость денег в государстве. От этого показателя зависит цена кредитования. Коммерческие финансовые учреждения определяют стоимость заемных средств с учетом собственных затрат и уровня рисков.

Повышение ключевой ставки влечет собой удорожание заемных средств, в том числе ипотечных. И наоборот, снижение этого показателя повышает доступность кредитных предложений для населения.

Величина ключевой ставки и ожидания относительно ДКП влияют на кривую ОФЗ. В целом стоимость краткосрочных займов и кредитных карт в наибольшей степени зависит от процентов регулятора, а цена ипотеки — от динамики государственных облигаций со средним и длительным сроком обращения.

Внимание! Ключевая ставка определяет общее направление движения процентов по кредитам, а динамика доходности ОФЗ способна корректировать их в сторону увеличения или снижения.

Доходность облигаций федерального займа может уменьшаться под влиянием ожиданий относительно смягчения ДКП и изменения геополитической ситуации. В таких условиях даже при неизменном уровне ключевой ставки стоимость кредитов может снижаться.

Проценты регулятора являются одним из основных инструментов, используемых для таргетирования инфляции. На сегодняшний день ключевая ставка удерживается на высоком уровне. Мера направлена на снижение инфляции и сокращение объемов потребления.

Стоимость кредитов зависит также от макропруденциальной политики Центрального банка. Важны и ограничения, устанавливаемые регулятором, и долговая нагрузка заемщика. Чем больше объем рискованных займов, тем крупнее размер резерва, который необходимо сформировать финансовому учреждению. Для уменьшения суммы расходов банки устанавливают лимиты по кредитам и стремятся переложить издержки на клиентов. Для этого устанавливаются высокие ставки по займам.

Снижению процентов способствуют субсидии. Это могут быть государственные программы или специальные предложения застройщиков, заинтересованных в доступном кредитовании.

Когда снизятся ставки по кредитам

Согласно прогнозам экспертов, снижение ставок по кредитам возможно во второй половине 2025 года. Это связано с ожиданиями относительно смягчения денежно-кредитной политики. Несмотря на некоторое снижение, проценты, вероятно, все еще будут оставаться на высоком уровне. Во избежание очередного роста инфляции процедура уменьшения ключевой ставки будет проводиться плавно. Возврат величины к уровню начала двадцатых годов, обеспечивающему доступность кредитов для населения, в ближайшее время не ожидается. Процедура восстановления рынка может занять несколько лет.

Внимание! На сегодняшний день предусмотрено несколько программ оформления ипотеки по низким ставкам. К ним относятся программы «Семейная ипотека», «Дальневосточная и арктическая ипотека», а также специальное предложение для специалистов ИТ-сферы. Все перечисленные программы действуют в отношении покупки готового жилья и ИЖС.

В настоящее время в условиях высокой ключевой ставки и повышенных рисков кредитования банки применяют методы контроля своих расходов. На российском финансовом рынке существует большая конкуренция. Это не позволяет банкам нарастить маржу. Поэтому до значительного снижения ключевой ставки не ожидается существенного снижения процентов по кредитам. Эксперты прогнозируют удешевление заемных средств не раньше 2026 года. Не рекомендуется оформлять крупные кредиты и ипотеку до осени 2025 года. Дальнейшие решения регулятора будут определяться макроэкономической ситуацией и динамикой курса национальной валюты.

Стоит ли сейчас оформлять ипотеку?

По мнению большинства экспертов, оформление ипотеки в настоящее время связано с большими рисками. Рекомендуется дождаться снижения ключевой ставки.

Решение об оформлении ипотеки принимается с учетом каждой конкретной ситуации. В текущих условиях важное значение имеет планирование бюджета. При необходимости покупки недвижимости в ипотеку рекомендуется ориентироваться на размер ежемесячных платежей. Регулярные обязательства не должны существенно обременять бюджет семьи и лишать заемщика возможности финансировать другие статьи расходов.

Внимание! Эксперты рекомендуют при выборе ипотечных предложений обратить внимание на льготные программы.

Возможности периода высоких ставок лучше использовать для накопления средств на уплату первоначального взноса или для снижения долговой нагрузки. Это поможет в будущем оформить ипотеку на максимально выгодных условиях.

Процедура снижения ключевой ставки может продлиться до конца 2026 года. Дальнейшее повышение цен на недвижимость и процентов по кредитам в ближайшее время маловероятно. Оформление дорогостоящей ипотеки на основании таких ожиданий эксперты считают нецелесообразным. Покупка жилья в кредит в настоящее время является невыгодной по причине высокого размера среднемесячного платежа.

При этом, несмотря на неблагоприятные условия для оформления ипотеки, на сегодняшний день возможны исключения. Например, целесообразным может быть заключение краткосрочной сделки для устранения кассового разрыва, если гражданин покупает новую квартиру и продает старую.