Инвесторы покупают нефтегаз и пытаются предугадать решение ЦБ

Понедельник на российском рынке стартовал бодро при переизбытке новостей как со стороны геополитики, так и со стороны корпоративного фактора, однако динамика индекса МосБиржи остается умеренной: к 14:50 мск он подрастает на 0,51% - до 2737,78. Объемы торгов также остаются сравнительно невысокими.

Одновременно с этим геополитика за выходные кардинально изменила ситуацию на глобальных рынках. На Ближнем Востоке снова неспокойно. Ормузский пролив по-прежнему остается проблемой для мировой экономики – власти Ирана сообщили о восстановлении прежнего режим военного контроля над ним. Перемирие под вопросом, как и второй этап мирных переговоров между США и Ираном. В регионе возобновились некоторые боевые действия с обеих сторон. Трамп грозит уничтожить энергетику Исламской Республики. В Иране отказываются вести диалог с США до тех пор, пока Вашингтон не изменит свои требования.

На этом фоне нефть Brent после снижения в пятницу до $86 за баррель, на открытии торгов в понедельник пробила уровень $97,5. В моменте фьючерсы Brent растут на 5,4% - до $95,26 за баррель, Light в плюсе на 6,11% - до $87,63 за баррель. Возможно цены выросли бы еще сильнее, но США все же предпочли продлить лицензию на продажу российской нефти. Разрешение будет действовать до 16 мая. Хотя прежде глава Минфина США Скотт Бессент говорил, что Вашингтон не будет продлевать временные послабления для российской нефти.

На российском рынке акций на эти события реагируют прежде всего компании-бенефициары эскалации на Ближнем Востоке, которые снова растут с опережением рынка: «Роснефть» (+2,61%), «РуссНефть» (+2,39%), «ФосАгро» (+2,01%), «ЛУКОЙЛ» (+1,41%),  «НОВАТЭК» (+1,32%), ДВМП (+1,28%), «Башнефть» (ап +1,25%), «Татнефть» (ап +1,25%).

Задумываетесь об инвестициях, но не знаете, с чего начать? Боитесь рисковать деньгами или не уверены, что правильно понимаете, как работает фондовый рынок? Рады сообщить, что существует отличный способ начать инвестировать без рисков и страхов — виртуальный портфель от «Финама».

Среди аутсайдеров оказались снова акции «Сегежи» (-4,75%) и АФК «Система» (-1,46%), продолжающие снижаться после публикации отчетности. Также в группе дидеров снижения акции «Самолета» (-2,3%), «Норникеля» (-1,92%), НЛМК (-1,47%), ММК (-1,38%), «Аэрофлота» (-1,36%).

Скромный рост демонстрируют акции «Промомеда» (+0,02%), опубликовавшего неплохую отчетность за 2025 год по МСФО. Согласно раскрытым данным, чистая прибыль компании выросла на 149% относительно 2024 года и достигла 7,2 млрд рублей. Выручка за прошлый год увеличилась на 75,2%, до 37,6 млрд рублей. Также Группа подтвердила свой прогноз на 2026 год: рост выручки 60% при рентабельности по EBITDA 45%. Аналитики АО ИК "Вектор Капитал" комментируя  отчетность, резюмируют, что для спекуляций в моменте акции «Промомеда» не особо хороши из-за низкой ликвидности и того факта, что сегмент, в котором работает эмитент, не всегда полностью понятен рынку, из-за чего переоценка бумаг может запаздывать за финансовыми результатами. Вместет с тем они считают бумаги интересными в долгосрочной перспективе. «Пока заявления менеджмента выглядят реалистично, а форвардные оценки более чем интересны», - считают они.

Акционеры «Яндекса» утвердили финальные дивиденды-2025 в размере 110 рублей на акцию. В пятницу 24 апреля будет последний день для покупки бумаг с целью получения выплат. 27 апреля закроется реестр акционеров для получения дивидендов. Сегодня акции реагируют небольшой коррекцией на новости, снижаясь на 0,17%.

Утром рынки всколыхнула новость об очередном IPO. «Фабрика ПО», входящая в структуру «Софтлайна», официально сообщила о планах провести первичное размещение акций (IPO) на Московской бирже в апреле 2026 года. Акции материнской компании сегодня демонстрируют негатив, снижаясь на 1,25%.

Локальной темой номер один на российском рынке является предстоящее в ближайшую пятницу заседание ЦБ, от которого большинство экспертов ожидает снижение ставки на 0,5% - до 14,5%. Однако, по мнению директора по стратегии «Финама» Ярослава Кабакова, рынок уже частично закладывает более агрессивное смягчение вплоть до 1–1,5 п.п., поэтому он считает, что даже формально позитивное решение может быть воспринято как недостаточно мягкое. «В случае снижения всего на 0,5 п.п. и осторожной риторики высока вероятность разочарования, фиксации прибыли и давления на индекс, тогда как более мягкий сигнал способен спровоцировать переток капитала в акции, прежде всего в девелоперов и закредитованные истории. При этом сценарий снижения лишь на 0,25 п.п. или сохранения ставки без изменений станет негативным шоком для рынка», - полагает эксперт.

На предстоящее решение ЦБ по ставке реагирует и индекс гособлигаций RGBI, который подрастает на 0,2% - до 120,33 п. Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич считает, что сохранение тренда на смягчение ДКП и подтверждение прогнозов по средней ставке на 2026 год позволит рассчитывать на рост индекса и до прошлогодних максимумов, его среднесрочная цель - 122 пункта.

Рубль снова обрел силу.  Курс юаня на Мосбирже в моменте снижается на 0,6% - до 11,044 рубля. Ближайший фьючерс на доллар в моменте опускается на 0,44% до 76,362. На межбанке доллар дешевеет на 0,46% - до 75,39 рубля, евро на 0,19% - до 88,767. По мнению главного аналитика «АЛОР БРОКЕР» Андрея Зацепина, дорожающая нефть и желание экспортеров вложить в рублевые активы до снижения ставки может спровоцировать очередную волну роста рубля с пробоем парой юань-рубль сильной поддержки 11.

Тем временем глобальные рынки грустят, отыгрывая новую эскалацию в Ормузском проливе: фондовые индексы Европы синхронно снижаются в среднем на 1%, фьючерсы на ведущие американские индексы также корректируются после пятничного роста на фоне неопределенности в отношении развития ситуации на Ближнем Востоке.

25 апреля состоится мероприятие для тех, кому не безразлично свое финансовое будущее. Лучшие эксперты соберутся в Перми, чтобы рассказать, как распоряжаться финансами и увеличивать доход. Участников ждут практические советы, живой диалог с лидерами рынка и продуктивный нетворкинг.