Инвесторы аккуратно откупают акции

Российский фондовый рынок переживает сложный период – накануне индекс МосБиржи обвалился в ходе основной сессии на 4,22%, до 2022,75 пункта, РТС - на 4,66%, до 813,63 пункта. Но продолжившиеся маржин-коллы в ряде фишек на вечерней сессии увели индекс ниже 2000 пунктов впервые с октября 2022 года – в итоге IMOEX закрылся до утра на отметке 1991,42 пункта.

На утренней сессии в первые минуты открытия торгов индекс провалился еще ниже - на 1962 пункта. Однако затем стал резко отскакивать, сейчас отскок наблюдается по большому списку акций – на этом фоне к 9:35 мск рублевый индикатор прибавляет 0,41%, торгуясь на отметке 2030,62 п.

По мнению директора по стратегии «Финама» Ярослава Кабакова, масштаб распродажи говорит уже не о локальной коррекции, а о полном пересмотре оценки российских активов. «Давление одновременно оказывают высокая стоимость капитала, ухудшение ожиданий по корпоративным прибылям, санкционные риски и продолжающийся отток ликвидности. При этом техническая перепроданность становится экстремальной, что повышает вероятность резких отскоков, однако пока отсутствует фундаментальный драйвер для формирования устойчивого восходящего тренда».

Инвестбанкир, автор ТГ-канала bitkogan Евгений Коган, анализируя ситуацию в своем личном блоге, предположил, что падение прекратится в тот момент, когда успокоится рынок облигаций. Кроме того, он надеется на успокоительные (капли) комментарии от ЦБ. «К примеру, инвесторы могут услышать, что на торгах РЕПО регулятор начал предоставлять дополнительную ликвидность банкам. Еще — что оперативно последует релиз о том, что дополнительный подъем ставок не планируется. Рынок должен услышать хоть какой-то позитив. Теоретически ЦБ при желании может как нагонять негатива, так и дать инвесторам некий лучик надежды», - говорит эксперт.

Тем временем сегодня последний день с дивидендами торгуются такие рыночные гиганты как «Сбер», ВТБ, «Ростелеком», «ДОМ.РФ», «Базис». Кроме того, в пятницу закроются реестры акционеров «Аэрофлота» и «Башинформсвязи» для получения дивидендных выплат за 2025 год. 

Не тратьте время на ручной сбор данных по ценным бумагам — мы уже сделали всё за вас. Используйте «AI-скринер» с интеллектуальным анализом российского и иностранных рынков, чтобы ускорить принятие решений и избежать неточностей.

Главный аналитик АЛОР БРОКЕР Андрей Зацепин отмечает, что сегодня пока еще хороший момент для фиксации прибыли по шортам, хотя бы частичной. Он не исключает очередного витка эскалации отношений между США и Ираном в ближайшие выходные, что приведет к взлету цен на нефть в понедельник. «Поэтому с учетом огромной перепроданности рынка акций, переносить шорты через выходные рискованно, а сократить большие объемы на низколиквидном рынке в субботу-воскресенье может быть непросто. Так что ждем сегодня небольшого отскока. Но на следующей неделе с большой вероятностью распродажи продолжатся. В понедельник от дивидендов очистятся Сбер, ВТБ, «Ростелеком» и ДОМ.РФ. Их дивидендные гэпы отберут у бенчмарка порядка 4%, что без наличия позитивных новостей позволит ему закрепиться ниже 2000 пунктов. А это, в свою очередь, приведет к очередной волне срабатывания стоп-заявок. С учетом отсутствия позитивных факторов и приближающихся думских выборов, считаем, что распродажи российских акций еще не окончены, есть риски ухода Индекса Мосбиржи в район минимумов 2022 г. Так что делать инвестиционные покупки пока слишком рискованно. Но спекулятивные отскоки рынка обязательно будут. О том, что данный кризис имеет локальный, а не общеэкономический характер, говорит отсутствие бегства из рубля – пара юань-рубль снизилась всего на 1,6%, что вписывается в размер дневных колебаний этого инструмента», - констатирует он.

Рынок нефти тем временем слабо реагирует на воинственные заявления КСИР о том, что «ни одна капля нефти не пройдет через Ормузский пролив», США в свою очередь, продолжают ракетные обстрелы Ирана, сообщается, что за последнее время они нанесли удары по мостам и аэродромам на юге Ирана. Также СМИ пишут, что Иран просит хуситов закрыть Баб-эль-Мандебский пролив, если США нанесут удар по энергетической инфраструктуре страны.

Нефтяные котировки марки Brent в моменте даже снижается на 0,12% - до $83,14 за баррель. «Бочка» Light оценивается в $78,3 за баррель (+0,03%).

Рубль ослаб, но продолжает быть стабильным. По итогам пятницы курс юаня на Мосбирже вырос на 1,26% - до 11,585 рубля. Ближайший фьючерс на доллар в моменте снижается на 0,09% до 79,719. На межбанке доллар дорожает на 0,5% - до 78,49 рубля, евро на 0,59% - до 89,893. Официальный курс доллара ЦБ на 17 июля составил 78,318 рубля за доллар, курс евро - 89,33.

Индекс RGBI просел в четверг сразу на 1,05% - до 111,05 пункта.

Глобальные фондовые площадки в пятницу преимущественно негативны. В Азии индексы торгуются в «красной зоне», реагируя на эскалацию на Ближнем Востоке и на динамику американских фондовых индексов – там накануне прошли распродажи в технологическом секторе. Утром фьючерсы на фондовые индексы США остаются в области негативных значений.