Инвестирование в ETF на металлы: GLD предлагает стабильность, в то время как SIL приносит более высокий риск и доход.

Ключевые моменты

SIL значительно опередил GLD за последний год, но с гораздо большей волатильностью и более глубокими просадками.

GLD более доступен для удержания, с более низким коэффициентом расходов и гораздо большими активами под управлением.

SIL инвестирует в компании по добыче серебра, в то время как GLD предоставляет прямой доступ к ценам на физическое золото.

Global X - Silver Miners ETF (NYSEMKT:SIL) и SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) резко отличаются по недавней производительности, стоимости и портфельной экспозиции. SIL отслеживает акции добывающих компаний серебра с более высоким риском и вознаграждением, в то время как GLD предлагает более низкозатратный, высоколиквидный путь к ценам на золото.

SIL и GLD оба нацелены на экспозицию драгоценных металлов, но делают это fundamentally разными способами. Это сравнение рассматривает, как подход каждого фонда влияет на стоимость, производительность, риск и то, что на самом деле внутри, чтобы помочь инвесторам понять, какой из них может лучше подойти для данного портфеля.

Обзор (стоимость и размер)

Эмитент

Global X

SPDR

Коэффициент расходов

0.65%

0.4%

Возврат за 1 год (по состоянию на 4/3/26)

140%

49.92%

Бета

0.78

0.67

AUM

$5.3 миллиарда

$156.7 миллиарда

Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячных доходностей за пять лет. Возврат за 1 год представляет собой общий доход за последние 12 месяцев.

Сравнение производительности и риска

Максимальная просадка (5 лет)

-56.79%

-22%

Рост $1,000 за 5 лет

$2,388

$2,651

Что внутри

GLD предназначен для отражения цены физического золота, с более чем двадцатилетним трек-рекордом и более чем $155 миллиардов активов под управлением. Это достигается путем хранения золотых слитков в трасте, поэтому инвесторы получают прямой доступ к спотовой цене золота, а не к компаниям, связанным с золотом. Структура фонда означает, что данные о держаниях не разбиваются по компаниям, но секторальная экспозиция составляет 100% основных материалов — фактически чистая ставка на золото.

В отличие от этого, SIL инвестирует в корзину из 38 глобальных компаний по добыче серебра, с наибольшими вложениями в Wheaton Precious Metals, Pan American Silver и Coeur Mining. Это приводит к более высокой чувствительности к ценам на серебро, а также к добавленным специфическим для компании и операционным рискам. Секторальное распределение SIL также составляет 100% основных материалов, но производительность может отклоняться от физического серебра из-за динамики акций добывающих компаний.

Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Инвестирование в драгоценные металлы, такие как золото и серебро, может быть надежным способом диверсифицировать ваш портфель. Золото и серебро имеют несколько разные инвестиционные тезисы; золото считается более стабильным хранилищем ценности и более безопасным хеджем против инфляции, в то время как серебро менее дорогое, но также более волатильное, реагируя на промышленный спрос.

Разница между GLD и SIL еще больше увеличивается из-за структуры их активов. GLD является по сути чистой ставкой на золото, так как отслеживает цену драгоценного металла, за вычетом сборов, которые он взимает с инвесторов. Это способ владеть золотом, не имея необходимости хранить физические слитки. SIL, с другой стороны, не отслеживает спотовую цену серебра; это корзина акций компаний по добыче серебра, что означает, что она также реагирует на результаты серебряных шахтеров, включая управление их балансами и затраты на ведение бизнеса.

Если вы хотите хеджировать свой портфель против доминирующих технологических акций сегодня, возможно, неплохая идея выделить позиции на оба этих инвестиции. Но если вы хотите выбрать только одну, это может зависеть от ваших инвестиционных целей. Более низкий коэффициент расходов GLD и более консервативные активы, вероятно, обеспечат большую стабильность и сохранение капитала. SIL принес почти в 3 раза больше, чем GLD за последний год, но также понес больше убытков. Если вы готовы взять на себя больший риск и оптимистично настроены на металл или его применения (электронные компоненты, солнечная энергия, электрические автомобили и т. д.), это может быть более привлекательным вариантом.

Стоит ли покупать акции SPDR Gold Shares сейчас?

Прежде чем покупать акции SPDR Gold Shares, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и SPDR Gold Shares не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,087,496!*

Теперь стоит отметить, что общий средний возврат Stock Advisor составляет 926% — это превосходство по сравнению с рынком в сравнении с 185% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 3 апреля 2026 года.

Сара Сидлоу не имеет позиции в акциях, упомянутых в статье. Motley Fool не имеет позиции в акциях, упомянутых в статье. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод