Инвестиции в золото: плюсы и минусы
Инвестиции в золото могут принести как солидный доход, так и значительные убытки. Получить максимальный эффект при отсутствии лишних затрат можно, лишь хорошо изучив особенности данного типа вложения средств. Ниже в статье будут рассмотрены различные инвестиции в золото: плюсы и минусы, особенности и нюансы.
Что нужно знать об инвестициях в золото
Золото является драгоценным металлом, добываемым промыванием горной руды. Золотые месторождения редки во всем мире. Большинство из них уже разрабатывается, а оставшиеся располагаются в труднодоступных местах. Золотодобыча ― процесс весьма трудозатратный и медленный, что обеспечивает данному металлу статус редкого. Золото также обладает уникальными физико-химическими параметрами: антикоррозийностью, пластичностью, способностью выдерживать воздействия химических веществ. Кроме долговечности, ему свойственна отличная электропроводность ― золото активно используется в космической и авиационной отраслях, при создании компьютерных комплектующих и др.
Покупка золота как инвестиция ― это стабильный вариант, который позволяет уберечь деньги от инфляции, девальвации и утраты покупательной способности. Добыча данного металла дорожает с каждым годом, что прямо сказывается на росте его стоимости. Исторический график котировок на золото в России и мире четко отображает тенденцию роста:
В конце 1970-х гг. мировые державы приняли решение отказаться от золотого стандарта и перейти на курс валют, который регулировался только спросом и предложением на рынке. Это позволило устранить много проблем послевоенного периода, но одновременно стало причиной появления новых проблем. Мировые экономики регулярно сотрясают кризисы. Именно поэтому стандартная стратегия вложения в золото основана на использовании его, как убежища. Стоимость металла не подвержена таким колебаниям как цены акций или курсы валюты, что позволяет сохранить капитал во время падений фондового рынка или значительного ускорения инфляции.
Главными факторами, которые могут влиять на стоимость золота, эксперты называют:
- Фазы цикла, которые в настоящий момент проходит мировая экономика: во время роста цены на золото остаются неизменными или даже снижаются, во время кризиса стоимость драгоценного металла растет.
- Процентные ставки основных центральных банков: чем они выше, тем больше спрос на национальные валюты и меньше спрос на золото, что снижает его цену.
- Влияние геополитических факторов: при кризисах в отношениях между странами их правительства и Центробанки стремятся уменьшить в золотовалютных резервах долю "чужих" активов и увеличить золотой запас.
Помимо всего перечисленного выше, следует отметить мировой тренд на дедолларизацию расчетов и склонность центральных банков различных держав к повышению доли золотого металла в золотовалютных резервах.
Варианты инвестирования в золото и их особенности
Чтобы определить наиболее эффективный для конкретного инвестора способ вложения, необходимо ознакомиться с различными существующими сегодня вариантами инвестирования в золото.
Золотые слитки
Физлица могут купить золотые слитки в банках, чья деятельность подтверждена лицензией на покупку-продажу драгоценных металлов. Процедура заключения сделки довольно проста и не занимает много времени. Инвестору достаточно выбрать подходящее банковское учреждение и посетить его с деньгами и паспортом. Представитель банка принесет нужный объём слитков из хранилища, затем в присутствии клиента взвесит и осмотрит товар. После заключения договора и внесения установленной суммы, клиент получит свое приобретение и документы на него. Акт приемки включает такие обязательные параметры как: название драгоценного металла, масса, проба, номер, дата, сумма, контактная и иная информация о сторонах сделки.
Вложение денег в золотые слитки считается среди инвесторов одним из самых простых и выгодных вариантов. Однако он имеет ряд нюансов, о которых необходимо упомянуть:
- Большая разница между ценой приобретения и реализации. Данный драгоценный металл реализуется, чаще всего, на 5-10 процентов дороже, чем приобретается.
- Хранение слитков вне банковского хранилища чревато серьезными расходами на экспертизу на подлинность возвращаемого банку металла. Цена данной экспертизы ― около 10% от стоимости слитка. Кроме этого, клиент вынужден платить и в случае хранения металла в банке ― за соответствующую услугу.
- Любая царапина, вмятина и иные повреждения, свидетельствующие об износе слитка, уменьшают его цену на 10% и более процентов.
Внимание! В 2022 году отменен НДС на покупку частными инвесторами золотых слитков. Это сделало монетарное золото одним из наиболее привлекательных инвестиционных инструментов в текущих условиях.
Золотые монеты
Стоит ли инвестировать в золото, приобретая монеты? В 2001 году был отменен налог их покупку, но инвестору придется заплатить при реализации данного актива. Драгоценные монеты бывают нескольких типов:
- инвестиционные;
- коллекционные;
- обычные монеты ― платежное средство.
Самым выгодным вариантом для инвестора являются коллекционные монеты.
Конечно, самым выгодным вариантом для инвестора являются монеты первого типа. Ряд факторов ― возраст, редкость и т.п., оказывает прямое влияние на формирование стоимости подобного золотого актива. Приобретать драгоценные монеты рекомендуется у надежных источников, в противном случае высок риск сделать убыточные инвестиции. Штучный товар (антиквариат) достать довольно сложно ― редкие экземпляры уже давно находятся в частных коллекциях. Однако банки регулярно выпускают новые монеты, приуроченные к различным событиям.
Негласное "монетное правило" рекомендует держать такой актив 5 и более лет для максимальной денежной выгоды. Стоимость золотых монет увеличивается на 13-18% ежегодно, что позволяет инвесторам обходить инфляцию и получать доход.
Торговля на бирже
Торговля золотом на фондовых биржах осуществляется следующими способами:
- Посредством ставок на увеличение/снижение цен на металл.
- Инвестированием в акции предприятий, которые занимаются золотодобычей.
Можно инвестировать в золото на бирже, физически не владея драгоценным металлом. Открыв и пополнив брокерский счет, после установки торгового терминала можно совершать операции с золотом практически в любом интересующем объеме. Более того, использование кредитного плеча позволяет существенно повысить потенциальную доходность совершаемых операций.
Биржевая торговля золотом позволяет:
- осуществлять сделки онлайн;
- получать прибыль как на падении, так и на подъёме рынка ― путем открытия "длинных" или "коротких" позиций;
- минимизировать участие инвестора в процессе ― вопрос можно доверить опытному брокеру.
Кроме того, в биржевой торговле отсутствует непомерный банковский спред, поэтому операции являются максимально выгодными. Еще более привлекательными делает их возможность последующей конвертации учтенных на брокерском счете граммов драгоценного металла в реальные слитки.
Обезличенные металлические счета
Механизм работы с обезличенными металлическими счетами ― процедура несложная. Инвестор пополняет данный счет в банке суммой, равнозначной рыночной стоимости драгоценного металла. При этом покупки в прямом смысле не происходит ― товар на руки клиенту не выдается. Вложенные капиталы хранятся в металлическом эквиваленте ― в золоте, серебре, платине, палладии.
На сегодняшний день существуют следующие главные типы ОМС:
- Депозитные (срочные). Доход формируется из процентов, начисление которых осуществляется в граммах драгметалла и за счет повышения курса золота на рынке. Пополнение таких счетов в течение всего периода их хранения не предусмотрено, как и снятие средств до прописанного в договоре срока. При досрочном расторжении соглашения процентные выплаты на начисляются.
- Текущие (бессрочные) – которые возможно обналичить в любой момент времени без экспертизы на подлинность (чаще всего оплачиваемую клиентом). При закрытии бессрочного счета нужно выплачивать НДС. Одновременным достоинством и недостатком данного варианта является ограниченность в доходности повышением стоимости драгоценного металла.
Иные варианты инвестирования
Из других распространенных вариантов вложения средств в золото можно выделить инвестирование в украшения и виртуальный драгметалл.
Многие специалисты считают инвестиции в золотые украшения сомнительным вариантом с точки зрения доходности, по следующим причинам:
- цена изделия включает работу ювелира и наценку продавца;
- в производстве изделия используется не чистый материал ― любая экспертиза подразумевает дополнительные затраты;
- приобретенные украшения не всегда просто продать;
- при реализации изделий необходима экспертная оценка их стоимости.
Вложение в виртуальное золото от электронных систем (например, Webmoney) имеет определенное сходство с ОМС ― инвестор приобретает некоторое число электронных титульных знаков, эквивалентных аналогичному объёму в граммах металла. Данный вариант получения прибыли доступен владельцам формального аттестата Webmoney. Выбирая данный способ инвестирования, следует принять во внимание некоторые важные моменты:
- деньги на счетах электронной системы платежей не страхуются;
- за каждую операцию купли-продажи система взимает комиссию в размере 0,8% от суммы операции;
- данный вид вложений освобождает инвестора от обязанности по выплате налогов.
Но инвестору следует понимать, что никаких гарантий такие частные электронные платежные системы не предоставляют. Поэтому его виртуальные золотые граммы могут в любой момент испариться по каким-либо уважительным, надуманным причинам, или вообще без них.
Показательным примером является популярна в свое время платежная система E-Gold, которая после нескольких лет успешного функционирования прекратила работу, принес всем участникам суммарные убытки в несколько десятков миллиардов долларов.
Преимущества и недостатки инвестиций в золото
Инвестирование в драгоценный металл позволяет сохранить сбережения и приумножить их в долгосрочной перспективе. Из преимуществ вложения средств в золото можно отметить следующие:
- Стабильность. В отличие от валюты и различных ценных бумаг золото может упасть в стоимости или вырасти, но не обесценится никогда. В долгосрочной же перспективе стоимость драгоценного металла только поднимается, пусть и медленно, но стабильно.
- Признанность. Во все времена в различных странах золото служило универсальным средством для расчетов.
Среди недостатков данного вида инвестиций эксперты отмечают:
- Низкая ликвидность. Быстро продать золотые слитки или монеты с минимальными потерями достаточно проблематично. Например, в банках потеряется как минимум банковский спред. Единственный вариант инвестиций, которого это не касается, - торговля золотом на брокерском счете.
- Низкая прибыльность. Инвестирование в драгоценный металл не является одним из наиболее выгодных инструментов портфеля.
- Повышенный спред. При минимальных вложениях для получения дохода придется дождаться серьезного роста стоимости металла.
- Высокая волатильность.
Также, в отличие от банковских депозитов, клиент не получает процент от вложения денег ― доход возможен исключительно при продаже металла.
Заключение
Учитывая современную ситуацию на экономическом мировом рынке, инвестиции в золото вряд ли можно считать абсолютно прибыльным и привлекательным вложением (если речь не идет о долгосрочном инвестировании). Портфель можно разбавить драгоценными металлами, не концентрируясь преимущественно на них. Также, следует понимать и быть готовым к тому, что в данном случае инвестирование будет долгосрочным.
Комментарии