Интересные пут- и колл-опционы на PATH на 18 июня

Инвесторы в UiPath Inc (Тикер: PATH) сегодня увидели появление новых опционов с истечением 18 июня. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с оставшимися 87 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем это было бы возможно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PATH для новых контрактов на 18 июня и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $12.00 имеет текущую ставку $1.38. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $12.00, но также получит премию, что снизит стоимость покупки акций до $10.62 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PATH, это может быть привлекательной альтернативой покупке акций по $12.15 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $12.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% от текущей рыночной цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что вероятность этого составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы видеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 11.50% доходности на денежные обязательства или 48.25% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торговли UiPath Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $12.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт с ценой исполнения $17.00 имеет текущую ставку 20 центов. Если инвестор решит купить акции PATH по текущей цене $12.15 за акцию, а затем продать колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $17.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 41.56%, если акции будут выкуплены по истечению 18 июня (до вычета комиссий брокера). Конечно, часть потенциального роста может остаться неиспользованной, если акции PATH действительно резко поднимутся, именно поэтому важно изучать историю торговли UiPath Inc за последние двенадцать месяцев, а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торговли PATH за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $17.00, выделенной красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена исполнения $17.00 представляет собой приблизительно 40% премии к текущей рыночной цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что вероятность этого составляет 72%. На нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы видеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгового контракта опциона также будет отображена в графике). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 1.65% дополнительной доходности для инвестора или 6.91% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 76%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 75%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $12.15) на уровне 59%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, достойных рассмотрения, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Дешевые финансовые акции

ETF, владеющие FMNB

Недооцененные акции металлов

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод