Интересные пут- и колл-опционы на HUM на апрель 2027 года

Инвесторы в Humana Inc. (символ: HUM) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением в апреле 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому с 374 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов HUM и выявила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт со страйком $190.00 имеет текущую цену $32.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $190.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $158.00 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций HUM, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке акций по цене $191.74 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $190.00 представляет собой приблизительно 1% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 63%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 16.84% прибыли на денежные обязательства или 16.44% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Humana Inc., с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $190.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $205.00 имеет текущую цену $33.00. Если инвестор решит купить акции HUM по текущей цене $191.74 за акцию, а затем продать колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $205.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 24.13%, если акции будут выкуплены по истечению в апреле 2027 года (до комиссий брокера). Конечно, потенциально можно упустить много прибыли, если акции HUM действительно вырастут, поэтому важно изучить историю торгов за последние двенадцать месяцев для Humana Inc., а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов HUM за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $205.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $205.00 представляет собой приблизительно 7% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 44%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет графически представлена). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 17.21% дополнительной доходности для инвестора или 16.80% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 51%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 54%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $191.74) на уровне 50%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Статьи об опционах

Институциональные держатели ATGL

Акции здравоохранения, которые распродают хедж-фонды

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод