Интересные пут- и колл-опционы на BTI на июль 2027 года
Инвесторы British American Tobacco plc (Тикер: BTI) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения в июле 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 564 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступная для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BTI для новых контрактов на июль 2027 года и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $50.00 имеет текущую заявку в $2.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $50.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $48.00 (до уплаты брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BTI, это может стать привлекательной альтернативой к оплате $56.91 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $50.00 представляет собой примерно 12% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого события составляет 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 4.00% возврата на денежные обязательства или 2.59% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю British American Tobacco plc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $50.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $60.00 имеет текущую заявку в $2.00. Если инвестор решит купить акции BTI по текущей цене $56.91 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $60.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общему доходу (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 8.94%, если акции будут вызваны по истечению в июле 2027 года (до уплаты брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциала роста может остаться неиспользованной, если акции BTI действительно поднимутся, поэтому важно изучать торговую историю British American Tobacco plc, а также бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий торговую историю BTI за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $60.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $60.00 представляет собой примерно 5% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 55%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих цифр (торговая история опциона также будет отображаться на графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 3.51% дополнительного дохода для инвестора или 2.27% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 27%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 24%.
Тем временем, мы подсчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $56.91) на уровне 22%. Для получения других идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, которые владеют DEFR
Топ десять хедж-фондов, владеющих VERO
Фонды, которые владеют OMH
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод