Интересные опционы пут и колл на январь 2026 года

Инвесторы компании Genpact Ltd (Тикер: G) стали свидетелями начала торгов новых опционов с истечением в январе 2026 года. Одним из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 109 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем было бы доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов G для новых контрактов на январь 2026 года и выделила один пут и один колл, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой страйка $40.00 имеет текущую ставку в 5 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $40.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $39.95 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций G, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $42.18/акция сегодня.

Поскольку цена страйка $40.00 представляет собой приблизительно 5% скидку от текущей торговой цены акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.12% доходности по денежной обязательству или 0.42% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю за последние двенадцать месяцев для Genpact Ltd и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена страйка $40.00 относительно этой истории:

Перейдя к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт с ценой страйка $45.00 имеет текущую ставку в 5 центов. Если инвестор решит купить акции G по текущей цене $42.18/акция, а затем продаст этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $45.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 6.80%, если акции будут выкуплены на истечении в январе 2026 года (до вычета комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может остаться на столе, если акции G действительно взлетят, что делает важным изучение торговой истории за последние двенадцать месяцев для Genpact Ltd, а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий торговую историю G за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $45.00, выделенной красным:

Учитывая, что цена страйка $45.00 представляет собой приблизительно 7% премию к текущей торговой цене акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что контракт покрытого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 59%. На нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (торговая история опциона также будет графически отображена). Если контракт покрытого колла истечет без стоимости, премия составит 0.12% дополнительной доходности для инвестора или 0.40% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 35%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 34%.

Тем временем, мы вычисляем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $42.18) на уровне 31%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

UBX Видео

RPT Цепочка опционов

WKHS Цепочка опционов

Выраженные здесь взгляды и мнения являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод