Интересные опционы пут и колл на AXTI с истечением в январе 2027 года

Инвесторы в AXT Inc (Symbol: AXTI) увидели, как сегодня началась торговля новыми опционами с истечением в январе 2027 года. Одним из ключевых данных, которые влияют на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 312 днями до истечения новые контракты представляют возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов AXTI для новых контрактов на январь 2027 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющий особый интерес.

Пут контракт с ценой исполнения $35.00 имеет текущую цену заявки $15.50. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $35.00, но также получит премию, что сделает базовую стоимость акций $19.50 (до комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций AXTI, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $36.90 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $35.00 представляет собой приблизительно 5% скидку к текущей торговой цене акций (иначе говоря, опцион находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 76%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 44.29% доходности на денежное обязательство, или 51.80% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для AXT Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $35.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $40.00 имеет текущую цену заявки $15.50. Если инвестор решит купить акции AXTI по текущему уровню цены $36.90 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $40.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 50.41%, если акции будут выкуплены на срок истечения в январе 2027 года (до комиссий брокера). Конечно, если акции AXTI действительно сильно вырастут, можно упустить часть потенциальной прибыли, и именно поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для AXT Inc, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов AXTI за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $40.00, выделенной красным цветом:

Учитывая, что цена исполнения $40.00 представляет собой приблизительно 8% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, опцион находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в таком случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 25%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих цифр (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 42.01% дополнительной доходности для инвестора, или 49.13% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом составляет 155%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл контрактом составляет 169%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $36.90) на уровне 114%. Для получения дополнительных идей по опционам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

IMDX Среднегодовая доходность

ENCR Insider Buying

Институциональные держатели IDXX

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод