Интересные опционы Put и Call по SAP на 27 февраля
Инвесторы в SAP SE (Тикер: SAP) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 27 февраля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов SAP и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой страйка $240.00 имеет текущую цену покупки $8.70. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $240.00, но также получит премию, что сделает базовую стоимость акций $231.30 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций SAP, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $241.98 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $240.00 представляет собой приблизительно 1% скидки к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие буквы и подразумеваемые греческие буквы) предполагают, что вероятность этого составляет 55%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 3.62% доходности на денежные вложения или 26.46% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для SAP SE, с выделением зелёным цветом, где находится страйк $240.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл-опционов, колл контракт с ценой страйка $245.00 имеет текущую цену покупки $8.30. Если инвестор решит купить акции SAP по текущей цене $241.98 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищённый колл", он обязуется продать акции по $245.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это даст общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 4.68%, если акции будут выкуплены по истечении 27 февраля (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции SAP действительно подскочат, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для SAP SE, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов SAP за последние двенадцать месяцев, с выделением красным страйка $245.00:
Учитывая, что страйк $245.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт защищённого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие буквы и подразумеваемые греческие буквы) предполагают, что вероятность этого составляет 52%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет зафиксирована в графике). Если контракт защищённого колла истечет без стоимости, премия будет представлять собой 3.43% дополнительной доходности для инвестора или 25.04% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 32%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 33%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых закрытий, а также сегодняшнюю цену $241.98) на уровне 27%. Для дополнительных идей по пут и колл опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Крупнейшие дисконтные преференции
Десятка лучших хедж-фондов, владеющих JBS
BSCE Видео
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод