Интересные опционы Put и Call на LYB с истечением 17 апреля
Инвесторы в LyondellBasell Industries NV (Тикер: LYB) сегодня увидели начало торгов новых опционов с истечением 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов LYB для новых контрактов на 17 апреля и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $47.50 имеет текущую ставку в 60 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене $47.50, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $46.90 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций LYB, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $55.98 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $47.50 представляет собой приблизительно 15% скидку к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет бездействующим. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 77%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бездействующим, премия составит 1.26% дохода от денежной инвестиции или 8.09% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов LyondellBasell Industries NV за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится цена исполнения $47.50 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой исполнения $62.50 имеет текущую ставку в $1.05. Если инвестор решит купить акции LYB по текущей цене $55.98 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $62.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 13.52%, если акции будут выкуплены по истечении 17 апреля (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции LYB действительно вырастут, поэтому важно изучить историю торгов LyondellBasell Industries NV, а также бизнес-основы. Ниже представлен график, показывающий историю торгов LYB за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $62.50 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $62.50 представляет собой приблизительно 12% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что покрытый колл-контракт истечет бездействующим, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 66%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов контрактом также будет графически отображена). Если покрытый колл-контракт истечет бездействующим, премия составит 1.88% дополнительного дохода для инвестора или 12.02% годовых, что мы называем YieldBoost.
Имплицированная волатильность в примере пут-контракта составляет 62%, тогда как имплицированная волатильность в примере колл-контракта составляет 56%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день и сегодняшнюю цену $55.98) на уровне 46%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также см.:
LKFN Дата следующего дивиденда
HWKN Цепочка опционов
Институциональные держатели OCEN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод