Интересные опционы Put и Call на BMY на 1 мая

Инвесторы Bristol Myers Squibb Co. (тикер: BMY) сегодня увидели, что новые опционы стали доступны с истечением 1 мая. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BMY и выявила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $54.00 имеет текущую ставку $1.79. Если инвестор продаст этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $54.00, но также получит премию, что приведет к снижению базовой стоимости акций до $52.21 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций BMY, это может быть привлекательной альтернативой оплате $58.77 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $54.00 представляет собой приблизительно 8% скидку от текущей рыночной цены акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет безденежным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого составляет 76%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет безденежным, премия составит 3.31% доходности на денежные вложения или 24.20% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Bristol Myers Squibb Co. и выделяющий зеленым цветом, где находится цена страйка $54.00 относительно этой истории:

Обращаясь к коллам в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $63.00 имеет текущую ставку $1.28. Если инвестор купит акции BMY по текущей цене $58.77 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $63.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) 9.38%, если акции будут выкуплены по истечении 1 мая (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции BMY действительно вырастут, может быть упущен значительный потенциал дохода, что делает важным анализ истории торгов за последние двенадцать месяцев для Bristol Myers Squibb Co., а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже приведен график, показывающий историю торгов BMY за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным цветом ценой страйка $63.00:

Учитывая, что цена страйка $63.00 представляет собой приблизительно 7% премии к текущей рыночной цене акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет безденежным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого составляет 67%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображаться в графике). Если контракт защищенного колла истечет безденежным, премия составит 2.18% дополнительной доходности для инвестора или 15.90% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 45%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 39%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающиеся значения за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену $58.77) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

TWMC Videos

DOMO Past Earnings

Top Ten Hedge Funds Holding UNUM

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод