Интересные опционы HGV "Пут" и "Колл" на 20 декабря
Инвесторы в Hilton Grand Vacations Inc (Обозначение: HGV) увидели, что сегодня стали доступны новые варианты, срок действия которых истекает 20 декабря. Одним из ключевых показателей, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 347 дней до истечения срока действия новые доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов опционов "пут" или "колл" получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов HGV для новых контрактов от 20 декабря и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющий особый интерес.
Контракт "пут" по цене исполнения $30,00 имеет текущую ставку в размере $1,35. Если инвестор должен был продать с целью открытия этого пут-контракта, он обязуется приобрести акции по цене $30,00, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $28,65 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций HGV, это могло бы стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 41,09 доллара за акцию.
Поскольку страйк в размере 30,00 долларов представляет собой приблизительно 27%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент у нее нет денег), существует также вероятность того, что срок действия пут-контракта истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на то, что это произойдет, составляют 99%. Канал опционов на акции будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих цифр на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет бесполезным, премия составит 4,50% от суммы денежного обязательства, или 4,73% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Hilton Grand Vacations Inc. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $30,00 относительно этой истории:
Переходя к колл-стороне цепочки опционов, отметим, что колл-контракт со страйк-ценой в $45,00 имеет текущую ставку в размере $2,70. Если инвестор должен был приобрести акции HGV stock по текущему уровню цен в 41,09 доллара за акцию, а затем продать с целью открытия этого колл-контракта в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 45,00 доллара. Учитывая, что продавец по вызову также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в размере 16,09%, если акция будет отозвана 20 декабря.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод