Интересное крупное имя ставит на восстановление Stellantis — стоит ли вам?

Ключевые моменты

Автопроизводители из Детройта начали торговаться совершенно иначе с 2024 года, что может предоставить возможности.

Carvana расширяет свою стратегию продаж с онлайн на гибридную модель.

Carvana получает множество преимуществ от покупки дилерских центров Stellantis, но для этого последнему необходимо стать более значимым по доле рынка.

С 2024 года Stellantis (NYSE: STLA), Ford Motor Company (NYSE: F) и General Motors (NYSE: GM) начали торговаться совершенно отдельно, несмотря на их бизнес-сходства. Акции General Motors более чем удвоились в цене, в то время как Ford остался на нейтральном уровне с 2% снижением за этот период, а акции Stellantis упали на 70%. Иногда, когда возможность стучится, инвесторы должны ответить на этот стук — и иногда лучше оставить дверь закрытой.

Одно крупное имя, Carvana (NYSE: CVNA), похоже, делает ставку на восстановление Stellantis и покупает дилерские центры, но стоит ли инвесторам следовать за ним?

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.

Эволюция продаж

Carvana не чужда роста, после того как компания вложила значительные средства в свои ранние планы расширения. Хотя у Carvana есть свои заметные и уникальные автоматы по продаже автомобилей, ритейлер подержанных автомобилей в основном работал онлайн. Это меняется по мере эволюции компании. На прошлой неделе Carvana приобрела еще один дилерский центр Stellantis в рамках своей эволюции в гибридную модель продаж, сочетающую онлайн и личные визиты.

Когда инвесторы начинают углубляться, это кажется хорошей стратегией. Хотя люди адаптировались к онлайн-продаже автомобилей, и некоторые даже предпочли этот метод, Carvana знала, что есть все еще потребители, доступные только через личные визиты. Покупка дилерских центров не только позволяет достичь этих потребителей, но и открывает двери для продаж новых автомобилей, которые имеют более высокие маржи.

Эти дилерские площадки также расширяют распределительную сеть компании с шестью магазинами, расположенными в основном на юго-западе США. Ранее сеть Carvana была более сосредоточена на восточном побережье США. Это также обеспечивает Carvana ценный поток автомобилей на обмен и с истекшим лизингом, которые затем можно отремонтировать, сертифицировать и перепродать.

Carvana могла бы приобрести дилерские центры практически любого автопроизводителя или бренда, что свидетельствует о том, что компания делает ставку на восстановление Stellantis и его возвращение к значимости. Но стоит ли инвесторам делать аналогичную инвестицию?

Не так быстро

Перед тем как инвесторы резко решат поддержать потенциальное восстановление Stellantis, разумно взглянуть на ряд проблем, с которыми сталкивается компания.

Во-первых, стоит отметить, что Stellantis сталкивается с некоторыми финансовыми трудностями. Одним из примеров является недавняя примерно $26 миллиардная потеря в конце 2025 года в связи с крупной корректировкой стратегии по электромобилям (EV). Это оказало цепное воздействие на компанию, включая резкое падение цен акций и приостановку дивидендов. Для контекста, эта крупная потеря больше, чем текущая рыночная капитализация автопроизводителя, которая составляет примерно $20 миллиардов.

Еще одной проблемой для генерального директора Stellantis Антонио Филозы является навигация по большому портфелю из 14 автомобильных брендов. К ним относятся такие бренды, как Jeep, Ram и Chrysler, а также итальянские Fiat и Alfa Romeo, хотя последние два, похоже, не имеют глобального синергизма. По данным S&P Global Mobility, доля Stellantis на мировом рынке снизилась с 8.1% в 2020 году до примерно 6.1% в 2025 году, и некоторые бренды Stellantis требуют значительных инвестиций для восстановления продаж.

Одной из крупнейших проблем Stellantis будет восстановление своего основного бизнеса в Северной Америке, где высокие цены, плохой ассортимент продукции и заброшенные бренды привели не только к коллапсу продаж, но и к конфликтам между автопроизводителем и его сетью дилеров. Компания вкладывает около $13 миллиардов в бизнес, чтобы снова представить больше бензиновых и гибридных моделей, чтобы вернуть свою долю рынка. Но это может еще больше отдалить ее от конкурентов в эволюции к электромобилям.

Стратегия Carvana по приобретению дилерских центров Stellantis будет работать лучше, если автопроизводитель сможет изменить свою бизнес-модель, но это не является абсолютной необходимостью. Для инвесторов Stellantis может означать возможность, но пока не время открывать дверь.

Стоит ли сейчас покупать акции Stellantis?

Перед тем как купить акции Stellantis, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Stellantis не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $508,607!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,122,746!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 933% — это значительно превышает 188% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 14 марта 2026 года.

Дэниел Миллер имеет акции Ford Motor Company и General Motors. Motley Fool рекомендует General Motors и Stellantis. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод