Индекс МосБиржи не может вытянуть себя из ямы
Октябрь рынок начал стремительным падением на фоне укрепления рубля, в ожидании смягчения монетарной политики Банка России из-за рисков ускорения инфляции и удешевления нефти. Основные торги российский рынок завершил просадкой индекса МосБиржи на 1,39% до 2647,25 пункта, индекс РТС потерял 0,05%, снизившись до 1023,28 пункта. Динамика вечерних торгов осталась неизменной, индекс МосБиржи теряет 1,7%, снижаясь до 2640,37 пункта.
Курс рубля продолжает набирать силу. Как поясняет Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», высокие процентные ставки продолжают компенсировать негативное влияние на рубль внешнеторгового фактора. «В то же время возросшие из-за высокой инфляции рублевые расходы компаний подталкивают их продавать больше инвалюты вместо кредитования, которое остается дорогим на фоне все еще жестких денежно-кредитных условий. Это создает на рынке дополнительное предложение валюты», - говорит он.
При этом аналитики ждут в октябре ослабления российской валюты. Если инфляция и кредитование не ускорятся, то в октябре ключевая ставка может быть снижена на 1 п.п., что поддержит ослабление рубля до конца года. Тем не менее не исключено, что в октябре регулятор выдержит паузу в снижении ставки.
Противоречивы вышедшие сегодня вечером данные Росстата. На неделе с 23 по 29 сентября индекс потребительских цен составил 100,13%, с начала месяца - 100,34%, с начала года - 104,29%. Таким образом, как передает Минэкономразвития РФ, цены на продовольственные товары выросли на 0,16%, на плодоовощную продукцию - на 0,24%, на остальные продукты питания – на 0,15%. По итогам августа замедлилась до 8,14% после 8,79% в июле 2025 года. По состоянию на 29 сентября 2025 года инфляция год к году - 8,01% г/г (на 22 сентября - 7,99% г/г). С начала года по 29 сентября потребительские цены выросли на 4,29%.
По оценке Минэкономразвития России, в августе 2025 года ВВП вырос на 0,4%, как и в июле. С начала года рост ВВП составил 1,0% г/г. Также отмечается, что в июле 2025 года продолжили увеличиваться темпы роста заработных плат. Реальная заработная плата выросла на 6,6% против 5,1% в июне, номинальная - на 16% против 15% месяцем ранее и составила 99305 рубля. За 7 месяцев 2025 года рост номинальной заработной платы составил 14,7%, реальной - 4,5%.
Биржевой курс юаня снижается на 1,4% до 11,36 руб. На межбанке доллар теряет 0,5%, проседая до 82,5 руб., европейская валюта дешевеет на 0,6% до 96,68 руб.
Задумываетесь об инвестициях, но не знаете, с чего начать? Боитесь рисковать деньгами или не уверены, что правильно понимаете, как работает фондовый рынок? Существует отличный способ начать инвестировать без рисков и страхов — виртуальный портфель от «Финама». Это отличный способ сделать первые шаги в инвестициях или прокачать свои навыки. Начните прямо сейчас — ведь именно так формируется ваш успешный опыт!
Продолжающееся падение нефти поддержано публикацией данных о коммерческих запасах сырья в США. Так, запасы сырой нефти просели на 1,792 млн баррелей, хотя эксперты прогнозировали их рост на 1,5 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 4,13 млн баррелей, дистиллятов - на 578 тыс. баррелей. Фьючерс на нефть Brent снижается на 0,9% до $65,46за баррель, контракт на поставку нефти марки Light теряет 0,8%, проседая до $61,48 за баррель.
Сегодня в ходе торгов неaтяные котировки немного укрепились на новостях о том, что комитет ОПЕК+ рассмотрел данные о добыче сырой нефти за июль и август 2025 года и отметил общее соответствие стран ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, поэтому рекомендовал не менять текущие параметры соглашения по добыче. Следующее заседание комитета запланировано на 30 ноября 2025 года.
Огорчают рынок и санкционные новости. Ожидается, что по итогам заседания министров финансов стран G7 в среду, последуют заявления о новом крупном пакете санкций против России. Согласно проекту, обсуждаются ограничения для ключевых секторов российской экономики - энергетики, финансов, военной промышленности, а также меры против стран и организаций, помогающих России обходить санкции и поддерживающих ее военные усилия. Среди мер - санкции в отношении российских нефтяных компаний, теневого флота танкеров и торговли энергоресурсами.
Кроме того, обсуждаются финансовые потребности Украины, в том числе координация использования замороженных российских активов. Лидеры ЕС обсуждают передачу Украине 140 млрд евро замороженных российских активов, полный запрет на импорт российского СПГ к 2027 году и дополнительные ограничения для энергетического и финансового сектора РФ. В ответ на это, как сообщают источники Bloomberg, Россия может национализировать активы ЕС.
Евгений Коган, инвестбанкир, автор канала bitkogan, уточняет, что речь идет практически обо всех активах, которые находятся в России. «Не забываем, что на счетах типа «С» в НРД на МосБирже у иностранцев заблокировано ≈40 трлн рублей (70% российского рынка). Точный состав держателей не раскрывается, но очень надеемся, что до национализации этих активов дело не дойдет. Иначе нас может ждать цепная реакция невиданных масштабов», - говорит он.
Лидерами снижения стали бумаги «М.Видео» (-16,1%) после скачка ранее на слухах об участии JD.com в допэмиссии. Видимо, распродажи прошли из-за отсутствия подтверждения этих сообщений.
В минусе акции ЮГК (-10,1%) на новостях о том, что контрольный пакет «Южуралзолота», ранее принадлежавший Константину Струкову, может быть выкуплен УГМК через «Атлас майнинг». Аналитики InvestFuture считают информацию о таком поглощении тревожным сигналом для держателей акций ЮГК. «Репутация у будущего мажоритария жесткая: дивиденды — не приоритет, прозрачность минимальная», - поясняют они.
Бумаги «НОВАТЭКа» (+1%) поддержали новости об увеличении поставок газа в Китай по газопроводам. В планах наращивание поставок СПГ и сжиженного природного газа в страну, особенно с проектов "Арктик СПГ 2" и "Сахалин 2", сообщил журналу "Эксперт" министр энергетики Сергей Цивилев. "Здесь у нас очень серьезное совместное продвижение идет", - подчеркнул он.
Акции «Полюса» (+0,2%) поддержало укрепляющееся золото, которое растет из-за шатдауна в США. Золото достигло новых рекордных показателей и, похоже, не собирается останавливаться, потому что шатдаун снижает у инвесторов аппетит к риску. Подробнее об этом вы можете прочитать в статье «Шатдаун в США. Политический кризис ударит по кошелькам американцев».