ИИ-агенты могут отобрать у банков $75-160 млрд выручки

Банки легко отбились от криптоэнтузиастов, но с искусственным интеллектом справиться будет гораздо сложнее, прогнозирует Bloomberg.

Год назад все говорили о стейблкоинах: после принятия в США Genius Act они казались готовыми выйти в мейнстрим и отобрать часть из 19 трлн долларов, размещенных у американских кредиторов, и еще 14,5 трлн долларов на депозитах в зарубежных банках. Спустя год революция, похоже, выдохлась. Circle, эмитент USD Coin, стоит 22 млрд долларов, что на три пятых ниже пика июня 2025 года. И стоит признать, что стейблкоины далеки от замены банковского счета.

Однако банкам не стоит расслабляться. Пока они лоббировали защиту депозитов от крипты, ИИ стал умнее. Технология может оказаться достаточно хорошей, чтобы “вытрясти” деньги, которые просто лежат на счетах клиентов. Времена, когда кредиторы зарабатывали легкие деньги на инерции клиентов, закончились.

Транзакции без участия человека не новы - подписки и постоянные поручения существуют десятилетиями. Ключевое отличие в том, что правила для них устанавливаются людьми заранее. Настоящая угроза исходит от автономных ИИ-агентов, которые делают финансовый выбор в момент исполнения. Вместо того чтобы указывать, кому, когда и сколько платить, эти программы действуют в рамках широких мандатов, оценивая доходность, комиссии и ликвидность в реальном времени. По мере взросления технологии домохозяйства будут все больше доверять персональным ассистентам покупку продуктов там, где дешевле, и оплату той картой, которая дает лучшие бонусы. Компании смогут выбирать поставщиков с лучшим сочетанием цен и кредитных условий.

Изменятся не только привычки тратить, но и сберегать. Клиенты, которые раньше держали деньги на низкопроцентных счетах, будут полагаться на ИИ-помощников в поиске лучшей доходности. Если праздный доллар может заработать чуть больше “через дорогу”, ИИ-инструмент переведет его туда за миллисекунды. Это может дорого обойтись банкам. McKinsey оценивает, что ИИ-агенты могут поставить под угрозу 75-160 млрд долларов глобальной выручки от платежей. В базовом сценарии 65 млрд долларов чистого процентного дохода по розничным и коммерческим депозитам окажутся под угрозой.

Неудивительно, что банкам это не нравится. Citigroup и Bank of America не позволяют сторонним ИИ-агентам получать доступ к счетам клиентов, сообщала Financial Times 16 октября. JPMorgan Chase и Morgan Stanley блокируют или ограничивают агентный доступ.

Но сопротивление может оказаться тщетным. Сторонние поставщики, контролирующие эти мандаты, перевернут транзакционный банкинг. Вместо того чтобы казначеи заходили в банковский портал, независимые платформы вроде Kyriba, Trovata, GTreasury и Agicap - или гиганты корпоративного ПО SAP и Oracle - могли бы развертывать автономные инструменты прямо в финансовых процессах. Поставщики ПО будут держать клиентские отношения и диктовать, куда направлять средства, превращая традиционных кредиторов в “тупые склады” для остатков на счетах.

Видеть всю картину целиком нужно не только в банковском секторе. Настроения инвесторов, прогнозы ИИ и технического анализа, тренды и другие инсайты теперь можно увидеть на одной странице в разделе “Инсайты”. Все, что раньше приходилось собирать по кусочкам, теперь собрано в одном месте.

Вывод очевиден: если банки предоставляют агентов, которые консультируют корпоративных клиентов и исполняют их мандаты, они сохранят и отношения, и депозиты. Если уступят эту роль технологическим вендорам, то рискуют потерять и то, и другое. Одновременно банкам придется много тратить на безопасность: ИИ-ассистенты несут цифровые идентичности, которые нужно аутентифицировать в реальном времени, а комплаенс-системы должны останавливать подозрительные транзакции до их исполнения. Все это дорого, и счет придет как раз тогда, когда доход от праздных депозитов сократится. По сравнению с этим угроза от криптобирж, заманивающих клиентов искусственной доходностью на стейблкоинах, выглядит скромно. ИИ - вот технология, о которой банкам стоит беспокоиться.

Впрочем, для agile-банков есть и светлая сторона. Как отмечает Accenture в отчете Top Banking Trends 2026, генеративный и агентный ИИ снижают операционные издержки за счет автоматизации разработки ПО и комплаенса. Победители реинвестируют эту экономию в инструменты, которые удержат клиентов. Отстающие столкнутся с ростом инвестиционных затрат как раз тогда, когда маржа по депозитам сжимается.

^{Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками}