HUBS опирается на устойчивый рост доходов от подписчиков: сможет ли он это поддерживать?

HubSpot, Inc. (HUBS) наблюдает устойчивую активность пользователей на своей платформе управления взаимоотношениями с клиентами, что способствует росту доходов от подписок. В четвертом квартале доходы от подписок увеличились до 829 миллионов долларов с 687,3 миллиона долларов, что на 21% выше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в 811,55 миллиона долларов. Компания добавила более 9 800 новых клиентов за квартал, что увеличило общее количество клиентов до 288 706, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом.

HubSpot продает несколько программных хабов, таких как Marketing Hub, Sales Hub, Service Hub, Content Hub и Operations Hub, в рамках своей платформы. Компания наблюдает стабильное внедрение многопользовательских хабов среди корпоративных клиентов на премиум-рынке. Недавние результаты показывают, что 62% новых клиентов Pro+ выбирают несколько хабов при входе. У компании есть значительные возможности для кросс-продаж своих продуктов существующей базе клиентов.

HUBS также провела оптимизацию цен и перешла на модель ценообразования по местам. Эта модель снижает барьеры для клиентов, желающих начать работу с HubSpot, и уменьшает ценовые трения при обновлениях. Модель предназначена для того, чтобы побудить больше клиентов воспользоваться услугами HubSpot и расширить их использование со временем. Расширение мест способствует росту средних доходов от подписок на клиента, которые увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом до 11 700 долларов в четвертом квартале.

В четвертом квартале сделки с ежемесячными повторяющимися доходами выше 5 000 долларов выросли на 33%, в то время как сделки выше 10 000 долларов MRR выросли на 41%. Клиенты с более чем 500 местами увеличились в пять раз, что отражает сильное внедрение в корпоративном сегменте. Функции HubSpot AI также пользуются большой популярностью.

Как обстоят дела у конкурентов?

В области CRM HubSpot сталкивается с конкуренцией со стороны Salesforce, Inc. (CRM), одной из ведущих компаний по управлению взаимоотношениями с клиентами в мире. Компания доминирует на рынке благодаря своей сильной клиентской базе. В сегменте CRM Salesforce сгенерировала 10,7 миллиарда долларов доходов от подписок и услуг поддержки в четвертом квартале. Быстрая цифровая трансформация и постоянное внимание компании к соответствию продуктов потребностям клиентов способствуют росту выручки. Инициатива Salesforce по интеграции AI в свой портфель, вероятно, будет способствовать росту.

Microsoft Corporation (MSFT) также наблюдает здоровые тенденции спроса в сегменте Productivity & Business Processes, который включает в себя Office и Dynamics CRM. В декабрьском квартале доходы от Microsoft Dynamic 365 выросли на 19% по сравнению с прошлым годом. Dynamic 365 работает на базе Microsoft Copilot, который облегчает создание увлекательного контента, ключевых инсайтов и резюмирует опыт клиентов. Это значительно повышает эффективность работников службы обслуживания клиентов, позволяя продавцам точно идентифицировать и взаимодействовать со своей целевой аудиторией.

Ценовая динамика HUBS, оценка и прогнозы

За последний год акции HubSpot упали на 51,1% по сравнению с падением в 0,1% в отрасли.

Согласно соотношению цена/балансовая стоимость, акции компании в настоящее время торгуются по цене 7,27 балансовой стоимости, что выше среднего показателя по отрасли в 4,43.

Прогнозы прибыли HUBS на 2026 и 2027 годы улучшились на 7,04% до 12,31 доллара на акцию и на 7,94% до 15,09 доллара на акцию соответственно за последний год.

В настоящее время HubSpot имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна AI уже здесь

AI-революция уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании AI, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут стать более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

HubSpot, Inc. (HUBS): Бесплатный анализ акций.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод