Hilltop Holdings опубликовал отчёт за третий квартал, превзойдя ожидания благодаря увеличению доходов по сравнению с прошлым годом.

Hilltop Holdings Inc.’s HTH прибыль за третий квартал 2025 года составила 74 цента на акцию, что значительно превысилоConsensus Estimate Zacks в 49 центов. Более того, чистая прибыль увеличилась на 60.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты в первую очередь benefited от более высокого чистого процентного дохода (NII) и дохода от неоперационной деятельности. Также, рост остатков по кредитам и улучшение качества кредитов были другими положительными факторами. Однако, увеличение неоперационных расходов стало негативным моментом. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 45.8 миллиона долларов, что на 54.3% больше по сравнению с прошлым годом. Наша оценка данного показателя составляла 27.9 миллиона долларов.

Доходы Hilltop Holdings улучшаются, расходы растут

Чистые доходы в третьем квартале составили 330.2 миллиона долларов, что на 8.1% больше по сравнению с прошлым годом. Также, выручка превысила Consensus Estimate Zacks в 308.3 миллиона долларов. NII увеличился на 7% по сравнению с прошлым годом и составил 112.4 миллиона долларов. Наша оценка данного показателя составляла 111 миллионов долларов. Чистая процентная маржа (NIM) (на налогооблагаемой эквивалентной основе) составила 3.09%, что на 24 базисных пункта больше по сравнению с прошлым годом. Мы ожидали, что NIM составит 3.07%. Доход от неоперационной деятельности составил 217.8 миллиона долларов, что на 8.7% больше по сравнению с прошлым годом. Рост был обусловлен увеличением всех компонентов, за исключением сборов за оформление ипотечных кредитов. Мы прогнозировали, что данный показатель составит 197 миллионов долларов. Неоперационные расходы увеличились на 2.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составили 271.9 миллиона долларов. Мы прогнозировали общие неоперационные расходы в 264.7 миллиона долларов.

На 30 сентября 2025 года чистые кредиты, удерживаемые для инвестиций, составили 8.1 миллиарда долларов, что на 2.1% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Общие депозиты составили 10.7 миллиарда долларов, что на 2.7% больше по сравнению с концом предыдущего квартала. Наши оценки для чистых кредитов, удерживаемых для инвестиций, и общих депозитов составляли 8.1 миллиарда долларов и 10.8 миллиарда долларов соответственно.

Качество кредитов Hilltop Holdings улучшается

В третьем квартале 2025 года Hilltop Holdings зафиксировала обратный кредитный убыток в размере 2.5 миллиона долларов по сравнению с 1.3 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. На 30 сентября 2025 года доля проблемных активов в общем количестве активов составила 0.49%, что на 10 базисных пунктов меньше по сравнению с прошлым годом.

Показатели рентабельности HTH улучшаются, коэффициенты капитала ухудшаются

Рентабельность активов на конец отчетного квартала составила 1.20%, увеличившись по сравнению с 0.84% в аналогичном квартале прошлого года. Рентабельность собственного капитала акционеров составила 8.35%, что выше, чем 5.51%. Коэффициент основного капитала первого уровня составил 20.33% на 30 сентября 2025 года, снизившись с 20.48% в соответствующем периоде 2024 года. Общий коэффициент капитала составил 22.90%, снизившись с 23.68% в аналогичном периоде прошлого года.

Обновление по выкупу акций HTH

В отчетном квартале компания выкупила акции на сумму 55.1 миллиона долларов по средней цене 32.36 долларов за акцию. В октябре совет директоров HTH санкционировал увеличение полномочий на выкуп до 185 миллионов долларов.

Наше мнение о Hilltop Holdings

Усилия HTH по реструктуризации бизнеса и улучшению доходов от сборов, наряду с относительно неплохим спросом на кредиты, будут способствовать росту выручки. Однако слабые результаты сегмента ипотечного кредитования и ухудшающееся качество активов вызывают беспокойство.

Цена акций Hilltop Holdings, Consensus и сюрприз EPS

Hilltop Holdings в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других банков

Скорректированная EPS Zions Bancorporation’s ZION за третий квартал 2025 года составила 1.54 доллара, что превысило Consensus Estimate Zacks в 1.40 доллара. Более того, чистая прибыль увеличилась на 12.4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты в первую очередь были поддержаны более высоким NII и неоперационным доходом. Кроме того, высокий баланс депозитов оказался положительным фактором. Однако рост скорректированных неоперационных расходов и резервов, наряду со снижением кредитования, стал серьезным препятствием для ZION.

Скорректированная прибыль F.N.B. Corporation’s FNB за третий квартал 2025 года составила 41 цент на акцию, что превысило Consensus Estimate Zacks в 37 центов. Также, чистая прибыль показала положительную динамику по сравнению с 34 центами в аналогичном квартале прошлого года. Результаты FNB benefited от роста NII и неоперационного дохода. Более высокие кредиты и депозиты стали другими положительными факторами. Однако рост резервов и скорректированных расходов оказались негативными факторами.

Zacks называет #1 акцию полупроводников

Эта компания, находящаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковой продукции, которую не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально расположена для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно то место, где вы хотите находиться. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить неуклонный спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

F.N.B. Corporation (FNB): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод