Goldman Sachs только что объявил открытый сезон на акции программного обеспечения?

Ключевые моменты

ETF iShares на программное обеспечение достиг своего самого низкого уровня с 2023 года в пятницу.

Инвесторы обеспокоены перспективой того, что ИИ нарушит традиционное корпоративное программное обеспечение.

Существует серьезный аргумент в пользу того, что сектор программного обеспечения перепродан.

Не секрет, что сектор программного обеспечения начал 2026 год катастрофически.

Опасения по поводу нарушений, вызванных инновациями ИИ, такими как Claude Code от Anthropic, и высокие оценки в начале года привели к резкому падению акций программного обеспечения как услуги (SaaS).

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой «Незаменимая монополия», предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

На 10 апреля ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (NYSEMKT: IGV), который отслеживает лучшие акции программного обеспечения, такие как Microsoft, Palantir и Oracle, упал на 30%, в то время как S&P 500 остался практически на одном уровне.

Однако в понедельник сектор SaaS резко вырос, практически по всем направлениям, при этом IGV увеличился более чем на 4%, даже несмотря на то, что широкий рынок оставался практически на одном уровне, так как инвесторы реагировали на угрозу президента Трампа заблокировать пролив Ормуз.

Не было никаких очевидных катализаторов для этого разворота, но заметка от Goldman Sachs могла спровоцировать ротацию в этот сектор.

Goldman говорит, что акции технологического сектора перепроданы

В статье, опубликованной в пятницу, Goldman Sachs выделил «возможность для инвестиций» в технологическом секторе. Повышения и понижения от Goldman часто значительно влияют на акции, поскольку инвестиционный банк, безусловно, является одним из самых влиятельных прогнозистов рынка, поэтому не было бы удивительно, если бы статья оказала такой же эффект.

Питер Оппенгеймер, главный глобальный стратег акций Goldman Sachs Research, сказал: «Недостаточная доходность технологического сектора начинает создавать привлекательные возможности для инвесторов, поскольку его оценка относительно ожидаемого консенсусного роста упала ниже, чем у мирового агрегатного рынка».

Goldman также отметил, что соотношения чистого долга к капиталу остаются значительно ниже, чем в остальной части фондового рынка, и что премия на акции программного обеспечения упала до своего самого низкого уровня за примерно десять лет.

Тем временем премия оценки по пяти крупнейшим технологическим акциям, сердцу «Великолепной семерки», практически сравнялась с рынком, а коэффициент P/E сектора технологий теперь ниже, чем у потребительских товаров первой необходимости и промышленных компаний, хотя ожидается, что он будет расти намного быстрее.

Время покупать акции программного обеспечения?

Настроение инвесторов невозможно предсказать, и уровень страха вокруг акций программного обеспечения кажется особенно высоким. Ранее в этом году блог-пост от Citrini Research, который был по сути мыслительным экспериментом о угрозе со стороны ИИ, был достаточным, чтобы вызвать резкое падение акций программного обеспечения, и, по-видимому, каждое новое релиз модели от Anthropic делает то же самое, включая на прошлой неделе, когда компания заявила, что ее модель Mythos была настолько мощной и разрушительной для безопасности, что она не выпустит ее. Акции кибербезопасности упали на этих новостях.

ETF iShares Software достиг своего самого низкого уровня с 2023 года в пятницу, хотя основные компании, которые составляют ETF, продолжали демонстрировать сильные результаты.

Оценки по-прежнему остаются высокими среди ряда акций SaaS, но существует серьезный аргумент в пользу того, что сектор перепродан, особенно поскольку многие из этих компаний программного обеспечения, похоже, рассматривают ИИ как положительный фактор.

Ожидайте, что сектор программного обеспечения продолжит быть волатильным, но ETF IGV и большинство его основных активов выглядят перепроданными. В долгосрочной перспективе покупка сегодня, похоже, принесет дивиденды.

Стоит ли сейчас покупать акции iShares Trust - iShares Expanded Tech-Software Sector ETF?

Перед покупкой акций iShares Trust - iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и iShares Trust - iShares Expanded Tech-Software Sector ETF не вошел в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $555,526!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,156,403!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно лучше рыночных показателей по сравнению с 191% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 13 апреля 2026 года.

Джереми Боумен не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Goldman Sachs Group, Microsoft и Palantir Technologies. Motley Fool рекомендует Oracle. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод