06.02.26 01:45 Поделиться

GLD удерживает больше золота, в то время как IAU более доступен.

Фонд iShares Gold Trust Shares of the iShares Gold Trust 83,87$ 0,33%

Акции BlackRock, Inc. 990,87$ -2,76% Прогноз 1174,60$

Акции State Street Corporation 157,88$ -1,19% Прогноз 153,70$

Ключевые моменты

IAU имеет более низкое соотношение затрат по сравнению с GLD, что делает его более экономически эффективным для долгосрочного инвестирования в золото.

GLD управляет большими активами (AUM) и имеет немного меньшую волатильность цен, чем IAU.

Оба ETF близко следят за ценами на золото, но GLD испытал меньший максимальный спад за последние пять лет.

iShares Gold Trust (NYSEMKT:IAU) и SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) предлагают простой доступ к ценам на золото, но IAU взимает более низкое соотношение затрат, тогда как GLD управляет большим количеством активов и пережил менее серьезные исторические спады.

Оба IAU и GLD являются физически обеспеченными золотыми биржевыми фондами (ETF), предназначенными для отражения движения цен на золото, что привлекает инвесторов, стремящихся получить простой способ инвестирования в золото без необходимости владеть металлом. Это сравнение рассматривает их с точки зрения затрат, производительности, рисков и структуры.

Снимок (затраты и размер)

Эмитент

IShares

SPDR

Соотношение затрат

0.25%

0.40%

1-летняя доходность (по состоянию на 04-02-2026)

73.1%

72.9%

Бета

0.26

AUM

$80.2 миллиардов

$173.3 миллиардов

Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. 1-летняя доходность представляет собой общую доходность за предыдущие 12 месяцев.

IAU выглядит более доступным для долгосрочных держателей благодаря более низкому соотношению затрат, в то время как GLD взимает более высокую плату, но управляет крупнейшими активами среди золотых ETF.

Сравнение производительности и рисков

Максимальный спад (пять лет)

(20.93%)

(21.03%)

Рост $1,000 за пять лет

$2,719

$2,700

Что внутри

GLD полностью инвестирован в физическое золото, классифицируемое как базовые материалы, и существует более 21 года. Хотя данные о вложениях не детализированы, он функционирует как чистая игра на золоте, без наклонов к секторам или компаниям, и не вводит уникальные особенности или хеджирование.

IAU также отслеживает цену золота через физические активы и классифицируется как недвижимость из-за конвенций сектора, хотя на практике ведет себя как прямой прокси на золото. Как и GLD, IAU не предлагает доходности, и его портфель полностью сосредоточен на золотых слитках, что делает оба фонда функционально схожими с точки зрения базового вложения.

Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Признаем, инвесторы будут испытывать трудности в поиске существенных различий между этими фондами при поверхностном сравнении. Как уже упоминалось, оба фонда предлагают схожую производительность с течением времени. Оба ETF драгоценных металлов также схожи по времени существования.

GLD немного старше с датой начала в ноябре 2004 года. Тем не менее, с тех пор как IAU появился в январе 2005 года, iShares от BlackRock быстро конкурировал с SPDR Gold Shares от State Street.

Что касается значительных различий, одно из них, которое кажется значимым, это соотношение затрат, где GLD взимает 0.40% по сравнению с 0.25% для IAU.

Тем не менее, разница между соотношениями затрат, вероятно, не окажет значительного влияния на доходность, хотя может быть трудно найти оправдание для выплаты дополнительных 0.15% за удержание GLD.

Еще одно крупное различие, которое привлекает меньше внимания, это активы под управлением. В этом отношении GLD является явным лидером, управляя активами на сумму $173.3 миллиарда против $80.2 миллиарда для IAU.

Тем не менее, оба фонда имеют признание имени и уровень активов под управлением, которые должны внушать инвесторам уверенность в любом из фондов. Таким образом, инвесторы, вероятно, будут больше обращать внимание на более низкое соотношение затрат IAU при сравнении двух ETF.

Стоит ли сейчас покупать акции SPDR Gold Shares?

Прежде чем покупать акции SPDR Gold Shares, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и SPDR Gold Shares не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $432,297!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $1,067,820!*

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 894% — это превосходство над рынком по сравнению с 194% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 5 февраля 2026 года.

Уилл Хили имеет позиции в SPDR Gold Shares и iShares Gold Trust. Motley Fool рекомендует BlackRock. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про iShares Gold Trust Shares of the iShares Gold Trust BlackRock, Inc. State Street Corporation Автопереведенные новости