GLD предлагает более безопасное инвестирование в золото, чем SGDM, но SGDM в последнее время показал лучшие результаты.

Ключевые моменты

SGDM более чем удвоился за последний год.

GLD предлагает большую ликвидность и более низкий коэффициент расходов, в то время как SGDM выплачивает скромные дивиденды.

Оба фонда отслеживают рынок золота, но SGDM инвестирует в акции золотодобывающих компаний, а не в сам металл.

Sprott Gold Miners ETF (NYSEMKT:SGDM) и SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) оба предлагают экспозицию к золоту, но SGDM держит золотодобывающие компании, в то время как GLD отслеживает цену физического золота, что приводит к значительным различиям в риске, доходности и торговой ликвидности.

Это сравнение анализирует, как эти различия проявляются в затратах, доходах, рисках и что на самом деле находится внутри каждого ETF.

Общая информация (затраты и размер)

Эмитент

Sprott

SPDR

Коэффициент расходов

0,5%

0,4%

Доходность за 1 год (по состоянию на 23.04.26)

106,4%

49,92%

Дивидендная доходность

0,76%

N/A

Бета

0,53

0,67

AUM

728,74 миллиона долларов

156,7 миллиарда долларов

Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

GLD имеет немного более низкий коэффициент расходов, что делает его более доступным для долгосрочного удержания, в то время как SGDM берет немного больше за свою активную экспозицию к золотым шахтерам. Доходность здесь не является фактором, так как GLD не выплачивает дивиденды, а выплаты SGDM скромные.

Сравнение производительности и рисков

Максимальная просадка (5 лет)

-49,68%

-22%

Рост $1,000 за 5 лет

$2,813

$2,651

Что внутри

GLD — это ETF на физически обеспеченное золото, предназначенный для отражения спотовой цены на золотые слитки с минимальной ошибкой отслеживания. Фонд обладает высокой ликвидностью, с более чем 155 миллиарда долларов активов под управлением и более чем 21 годом торговой истории, что делает его основным выбором для инвесторов, ищущих прямую экспозицию к золоту. GLD не держит акции или облигации, только золотые слитки, хранящиеся в безопасных хранилищах, и его структура может привлечь тех, кто хочет избежать операционных рисков золотодобывающих компаний.

SGDM, с другой стороны, полностью инвестирует в акции золотодобывающих компаний, с 100% распределением в секторе основных материалов. В его основные активы входят Agnico Eagle Mines Ltd., Barrick Mining Corp. и Newmont Corp., все крупные золотодобытчики, чья производительность может быть более волатильной, чем само золото. Хотя это может усилить как приросты, так и убытки по сравнению со слитками, это также может предоставить некоторый скромный доход от дивидендов, в отличие от GLD.

Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Инвестиции в золото часто рассматриваются как способ диверсифицировать инвестиционный портфель с помощью безопасного актива, который выдерживает рыночную волатильность и экономическую неопределенность. Но есть разные способы для инвесторов получить экспозицию к золоту, от хранения физических золотых слитков до инвестирования в акции, связанные с золотом, как GLD или SGDM.

Цена золота за последний год выросла примерно на 50%. Доходность GLD в 49% в значительной степени следует за движением цен на этот драгоценный металл, за вычетом комиссии за управление фондом. Но SGDM принес в два раза больше, более 100% за последний год, из-за его фокуса на золотодобытчиках, а не на самом материале. Тем не менее, SGDM также может разочаровать, что подтверждается его значительно большей максимальной просадкой за пять лет по сравнению с GLD. Это связано с тем, что золотодобытчики — это компании, и поэтому они должны справляться со всеми связанными рисками, включая управление балансом, корпоративное управление и процентные ставки, которые могут повлиять на стоимость заимствования денег.

GLD и SGDM — это оба надежных способа получить экспозицию к золоту, и выбор между ними, вероятно, будет зависеть от вашего индивидуального инвестиционного стиля и целей. Тем не менее, если вы хотите еще больше диверсифицировать, вы можете рассмотреть возможность вложения небольших сумм в оба варианта.

Стоит ли сейчас покупать акции SPDR Gold Shares?

Прежде чем вы купите акции SPDR Gold Shares, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить их сейчас… и SPDR Gold Shares не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,087,496!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 926% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 3 апреля 2026 года.

Сара Сидлоу не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. Motley Fool не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод