Gilead (GILD) готовится отчитаться о доходах за 1 квартал: чего ожидать?

Gilead Sciences Inc. Компания GILD опубликует результаты за первый квартал 2024 года 25 апреля, после закрытия рынка. В последнем отчетном квартале прибыль компании неожиданно снизилась на -2,27%.

Gilead Sciences, Inc. Удивила цена, консенсус и прибыль на акцию

На что следует обратить внимание

Компания Gilead имеет лидирующую на рынке франшизу по борьбе с ВИЧ, которую возглавляют ведущие компании по лечению ВИЧ-инфекции — Biktarvy и Descovy. Однако на выручку в первом квартале могло повлиять снижение продаж франшиз по борьбе с ВИЧ. На первый квартал, как правило, влияет снижение доплат и франшиз для пациентов. Кроме того, увеличение запасов в четвертом квартале приводит к заметному сокращению оптовых продаж в первом квартале, что сказывается на доходах. Gilead ожидает, что в первом квартале 2024 года продажи продуктов для борьбы с ВИЧ снизятся на 10-12%.

В то время как увеличение доли рынка и продолжающийся двузначный рост спроса на средства профилактики ВИЧ для Biktarvy способствовали росту продаж в 2023 году, в четвертом квартале 2023 года Biktarvy не достигла ожидаемого уровня. Тенденция, вероятно, сохранится и в первом квартале. Выручка Descovy в предыдущем квартале также не соответствовала консенсус-прогнозу. Ожидается, что в первом квартале выручка компании сократится.

Выручка Biktarvy и Descovy за первый квартал оценивается в 2,9 миллиарда долларов и 476 миллионов долларов соответственно, а наша модельная оценка на тот же период - в 2,8 миллиарда долларов и 460 миллионов долларов соответственно.

Продажи продуктов, связанных с заболеваниями печени, включают в себя вирус хронического гепатита С, вирус хронического гепатита В и вирус хронического гепатита дельта. Более высокий спрос на продукты, содержащие вирус хронического гепатита дельта и вирус хронического гепатита В, вероятно, способствовал росту продаж этой франшизы в первом квартале.

Продажи Veklury по-прежнему сильно варьируются. Увеличение числа госпитализаций, связанных с COVID, в четвертом квартале позволило Veklury увеличить продажи. Однако в первом квартале 2024 года эта тенденция, вероятно, не сохранилась.

Продажи продуктов клеточной терапии, вероятно, немного выросли в первом квартале. Продажи Yescarta в основном обусловлены увеличением спроса на препараты второй и третьей линии для лечения рецидивирующей или рефрактерной крупноклеточной В-клеточной лимфомы за пределами Соединенных Штатов.

Продажи Tecartus (автолейцина брексукабтагена) стимулируются возросшим спросом на острый лимфобластный лейкоз взрослых, являющийся предшественником В-клеток, и лимфому из мантийных клеток. Тем не менее, рост продаж в Соединенных Штатах по-прежнему медленнее, чем ожидалось, в то время как в Европе этот показатель остается высоким.

Согласно консенсус-прогнозу Zacks и нашей оценке продаж продуктов для клеточной терапии в США.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод