GDX и SIL предоставляют косвенное воздействие на золото и серебро — но с несколькими ключевыми отличиями.
Ключевые моменты
GDX предлагает более широкий доступ к золотодобывающим компаниям, более низкие комиссии и лучшие недавние доходности по сравнению с SIL.
SIL более ориентирован на серебро и обеспечивает более высокую дивидендную доходность, но уступает по пятигодичному росту и показателям риска.
Обе биржевые фонды (ETF) имеют высокую концентрацию в секторе основных материалов, но GDX включает больше компаний и обладает более глубокой базой активов.
Биржевой фонд VanEck Gold Miners ETF (NYSEMKT:GDX) выделяется своими низкими затратами, большими активами под управлением (AUM) и лучшей недавней производительностью. В то же время Global X Silver Miners ETF (NYSEMKT:SIL) привлекает тех, кто ищет более прямой доступ к серебру и более высокую доходность.
Оба ETF нацелены на инвесторов, заинтересованных в акциях горнодобывающих компаний, при этом SIL сосредоточен на серебряных шахтерах, а GDX предоставляет глобальный доступ к золотодобывающим компаниям. Вот как они сравниваются по стоимости, производительности, риску и структуре портфеля.
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
Global X
VanEck
Коэффициент расходов
0.65%
0.51%
Доходность за 1 год (по состоянию на 5 декабря 2025 года)
97.1%
115.6%
Дивидендная доходность
1.17%
0.53%
Бета (5 лет, ежемесячно)
1.00
1.00
AUM
$4.2 миллиарда
$23.9 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
GDX более доступен по расходам, взимая 0.51% ежегодно по сравнению с 0.65% у SIL. Тем не менее, он также предлагает более низкую выплату, с дивидендной доходностью 0.53% по сравнению с 1.17% у SIL.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-56.79%
-49.79%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,810
$2,296
Что внутри
GDX предназначен для инвесторов, ищущих широкий доступ к золотодобывающей отрасли, отслеживая 52 актива среди глобальных производителей золота. Его основные позиции — это Agnico Eagle Mines, Newmont и Barrick Mining, каждая из которых представляет собой относительно небольшую долю активов. Фонд имеет долгую историю работы — 19.5 лет и сохраняет строгую ориентацию на основные материалы.
SIL, напротив, обеспечивает чистый доступ к серебряным шахтерам, с 39 активами и портфелем, сильно ориентированным на компании, такие как Wheaton Precious, Pan American Silver и Coeur Mining. Оба фонда сильно сосредоточены на основных материалах, но ориентация SIL на серебро может привлечь тех, кто имеет бычий взгляд на этот металл.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Мнение Fool
GDX и SIL оба предоставляют косвенный доступ к драгоценным металлам, включая компании по добыче золота и серебра. Оба являются высоконаправленными фондами, сосредоточенными исключительно на одном секторе рынка, что может быть как преимуществом, так и риском.
С только несколькими десятками активов каждый — все из которых относятся к очень нишевому сектору рынка — эти ETF менее диверсифицированы, чем многие другие фонды широкого рынка. Это увеличивает риск, но также может быть разумным способом сосредоточиться на очень конкретном наборе акций.
Среди этих двух ETF GDX показал лучшие результаты. Он заработал более высокую общую доходность за последний год и пять лет, и с менее серьезной максимальной просадкой он также не испытывал такой же волатильности цен, как SIL. Кроме того, у него более низкий коэффициент расходов, что помогает инвесторам экономить на комиссиях.
Однако SIL выделяется своей более высокой дивидендной доходностью. Доходность SIL более чем в два раза превышает доходность GDX, что может быть значительным преимуществом для инвесторов, ориентированных на доход. Также, поскольку у SIL меньший портфель и он сильно ориентирован на серебро, это может быть разумным вариантом для тех, кто конкретно хочет получить доступ к этому металлу.
Глоссарий
ETF: биржевой инвестиционный фонд; объединённые инвестиции, которые торгуются на фондовых рынках, как одна акция.
Коэффициент расходов: ежегодный сбор, выраженный в процентах, который фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: ежегодные дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, показываемые в процентах от их цены.
Бета: мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM: активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которыми управляет фонд.
Максимальная просадка: наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его самого низкого уровня за определённый период.
Основные материалы: сектор, включающий компании, производящие сырьевые материалы, такие как металлы, химикаты и горнодобывающая продукция.
Активы: отдельные акции или активы, которые составляют портфель фонда.
Чистая игра: компания или фонд, сосредоточенные исключительно на одной отрасли или товаре.
Общая доходность: прибыль от инвестиций, включая изменения цен и все дивиденды или распределения, при условии реинвестирования.
Куда вложить $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,001%* — это значительно превышает 194% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 1 декабря 2025 года
Кэти Брокман не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. The Motley Fool не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод