Где будет O'Reilly Automotive через год?

Ключевые моменты

O'Reilly пользуется устойчивым спросом вне зависимости от макроэкономических условий.

Выкуп大量 акций является важной частью политики распределения капитала руководства.

Уолл-стрит оптимистично настроена на 2026 год, ожидая роста прибыли на акцию более чем на 11%.

Компания не работает на переднем крае захватывающего технологического прорыва. И она не впечатляет инвесторов быстрым ростом или разрушительными инновациями.

Тем не менее, O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) заслуживает уважения инвестиционного сообщества. Она является лидером в индустрии автозапчастей вторичного рынка. И акции показывали исключительные результаты в прошлом.

Куда вложить $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

В 2025 году эта розничная акция выросла на 15.4%, чуть отстав от 16.4% доходности S&P 500. Так где будут акции O'Reilly ровно через год?

Прогнозирование макроэкономических условий — пустая трата времени

Инвесторы не должны тратить время на прогнозирование того, как будет вести себя экономика в целом в 2026 году. Это связано с тем, что данный бизнес доказал, что может хорошо работать в любых условиях. Все сводится к устойчивому спросу, чем любая компания была бы довольна.

В условиях крепкой экономики потребители, вероятно, будут больше ездить, что увеличит износ их автомобилей. Это поддерживает спрос на продукцию, которую продает O'Reilly. А в условиях экономического спада потребители решат отложить покупку новых автомобилей. Вместо этого они будут инвестировать в обслуживание своих существующих машин. Снова это выгодно O'Reilly.

Это видно по тенденции продаж в сопоставимых магазинах (SSS) компании. 2025 год станет 33-м подряд годом, когда O'Reilly сообщает о положительном росте SSS, что является невероятной серией. Нет причин полагать, что это не продолжится в 2026 году.

Помимо увеличения SSS, открытие новых магазинов является тем, что движет ростом бизнеса. Руководство планирует завершить 2025 год с открытыми 200-210 новыми местоположениями. Эта индустрия фрагментирована, что дает O'Reilly значительное пространство для дальнейшего расширения. Руководители планируют открыть 230 мест (в среднем) в 2026 году.

Ожидайте больше выкупов акций

Благодаря впечатляющим финансовым результатам O'Reilly, независимо от макроэкономических условий, бизнес стабильно приносит прибыль. На самом деле, чистая прибыль увеличивалась с составным годовым темпом 11.9% с 2014 по 2024 год, что является заметной тенденцией. Практически нет риска того, что компания вдруг начнет терять деньги.

Помимо инвестиций в поддержание текущих операций и расширение своего розничного присутствия, постоянная прибыль дает руководству возможность сосредоточиться на определенной стратегии распределения капитала. O'Reilly не выплачивает дивиденды. Тем не менее, она постоянно осуществляет выкуп акций. В первые девять месяцев 2025 года бизнес потратил $1.6 миллиарда на выкуп собственных акций. А за последнее десятилетие количество разводненных акций было сокращено на 44%.

Смотря вперед на следующие 12 месяцев, эта тенденция, похоже, продолжится. Смерть, налоги и O'Reilly, выкупляющая свои акции — это все определенные исходы.

Оценка акций O'Reilly — это дикая карта

Прибыль O'Reilly значительно возросла, как уже упоминалось. И это может стать фантастическим драйвером доходности для инвесторов. Я не верю, что эта тенденция изменится в дальнейшем. Консенсус среди аналитиков Уолл-стрит заключается в том, что прибыль на акцию O'Reilly вырастет на 8.8% в 2025 году и на 11.4% в 2026 году.

Инвесторы хотели бы владеть этим бизнесом на протяжении многих лет. С конца 2020 года акции O'Reilly выросли на 201%, значительно превзойдя S&P 500. Но стоит отметить, что акции выиграли от мощного попутного ветра в виде расширения оценки. Коэффициент цена-прибыль (P/E) увеличился на 56% за это время, и в настоящее время он составляет все еще дорогой мультипликатор 31.7.

Хотя прибыль, вероятно, продолжит расти, никто не может точно предсказать, как изменится рыночные настроения в следующие 12 месяцев. Это может оказать глубокое влияние на доходность инвесторов, так как сокращение оценки может преодолеть рост прибыли. За последнее десятилетие, чтобы быть справедливым, был только один год (в 2017), когда акции O'Reilly упали. Я бы поспорил, что акции закончат 2026 год с положительным ростом, но точно предсказать конкретную доходность — это невозможная задача.

Следует ли вам сейчас покупать акции O'Reilly Automotive?

Прежде чем покупать акции O'Reilly Automotive, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас… и O'Reilly Automotive не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix оказался в этом списке 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $505,641!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,143,283!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 974% — это результат, значительно превосходящий 193% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 2 января 2026 года.

Нил Патель не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод