Где будет акция Realty Income через 5 лет?

Ключевые моменты

Realty Income сегодня является одним из ведущих REIT с диверсифицированным портфелем и высокой доходностью дивидендов, что привлекает инвесторов, ориентированных на доход.

Ключевые тенденции, влияющие на будущее REIT, включают рост финансирования недвижимости (особенно в Европе).

Realty Income, вероятно, станет гораздо более крупной компанией к 2030 году, а его акции останутся любимыми среди инвесторов, ориентированных на доход.

Пять лет назад рыночная капитализация Realty Income (NYSE: O) составляла примерно 20 миллиардов долларов. Сегодня рыночная капитализация компании в сфере недвижимости составляет примерно 52 миллиарда долларов. Плохая новость заключается в том, что цена акций Realty Income немного снизилась за последние пять лет. Рост рыночной капитализации произошел за счет выпуска новых акций.

Ожидают ли инвесторы продолжения той же тенденции от этого ведущего инвестиционного траста в сфере недвижимости (REIT) на протяжении оставшейся части десятилетия? Я так не думаю. Однако это поднимает важный вопрос: где будут акции Realty Income через пять лет?

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Где Realty Income находится сегодня

Чтобы получить представление о направлении компании и ее акций, важно сначала понять ее текущее положение. Realty Income занимает шестое место среди крупнейших REIT в мире. Его валовая стоимость недвижимости составляет около 61 миллиарда долларов.

Компания владеет 15,542 объектами недвижимости. На конец третьего квартала 2025 года его коэффициент заполняемости составил достойные 98.7%. У Realty Income 1,647 клиентов, среди которых крупнейшие арендаторы включают 7-Eleven (принадлежит Seven and I Holdings (OTC: SVNDY)), Dollar General (NYSE: DG), Walgreens, Family Dollar и Lifetime Fitness (NYSE: LTH).

Хотя Realty Income владеет недвижимостью в девяти странах, более 82% его общего ежегодного базового арендного дохода генерируется в США. И хотя арендаторы REIT представляют 92 отрасли, почти 80% его общего арендного дохода поступает от розничной торговли.

Realty Income также является фаворитом для инвесторов, ориентированных на доход. Его доходность дивидендов составляет 5.7%, что привлекательно. Еще более впечатляюще, компания увеличивает свои дивиденды в течение 30 последовательных лет и 112 последовательных кварталов.

Ключевые тенденции, влияющие на будущее Realty Income

Нам также необходимо понять ключевые тенденции, которые повлияют на будущее Realty Income, чтобы предсказать, где могут находиться его акции через пять лет. Вероятно, самой значительной тенденцией, влияющей на бизнес REIT, является то, что все больше компаний, вероятно, будут искать решения для финансирования, ориентированные на акционеров.

Привлечение дополнительного долга может быть проблематичным, если процентные расходы подрывают рост прибыли. Выпуск новых акций приводит к размытию стоимости существующих акций – что не нравится акционерам. Однако использование активов недвижимости может обеспечить привлекательный способ привлечения капитала без ущерба для акционеров.

Финансирование недвижимости является популярным вариантом в США, особенно в розничном секторе. Однако ожидается, что этот подход получит большее распространение в Европе, где общий адресный рынок в 8.5 триллионов долларов превышает 5.5 триллионов долларов на рынке США. Кроме того, ожидается, что спрос на REIT в сегментах дата-центров и игорного бизнеса будет расти в ближайшие несколько лет.

Стареющее население является еще одной основной тенденцией, которая должна работать на пользу Realty Income. Пожилые американцы часто нуждаются в пенсионном доходе для дополнения своих социальных пособий. Акции с высокой доходностью дивидендов, такие как Realty Income, предлагают отличную альтернативу.

Прогнозы для Realty Income в 2030 году

Теперь переходим к интересной части. Вот пять прогнозов для Realty Income в 2030 году.

Во-первых, я прогнозирую, что REIT значительно увеличит количество своих объектов недвижимости. Я ожидаю, что Realty Income будет владеть как минимум 22,000 объектами недвижимости через пять лет, увеличившись с текущих 15,542 объектов.

Во-вторых, я считаю, что большая часть этого роста будет происходить в Европе. Я прогнозирую, что около 25% общего ежегодного арендного дохода Realty Income в 2030 году будет поступать от европейских арендаторов, по сравнению с менее чем 18% в 2025 году.

В-третьих, я прогнозирую, что рост Realty Income будет в основном происходить в не розничных секторах. В течение следующих пяти лет я ожидаю, что примерно 30% арендного дохода компании будет генерироваться из источников вне розничной торговли.

В-четвертых, я уверен, что Realty Income продолжит свою выдающуюся серию повышения дивидендов в течение следующих пяти лет. На конец 2030 года REIT достигнет 35 последовательных лет повышения дивидендов.

В-пятых, я прогнозирую, что рыночная капитализация Realty Income и цена акций увеличатся примерно на 40% в течение следующих пяти лет. Это поставит рыночную капитализацию компании на уровне около 73 миллиардов долларов, а цена акций превысит 79 долларов.

Почему я думаю, что история не повторится, и рыночная капитализация Realty Income будет расти за счет выпуска новых акций, в то время как цена акций останется на месте? Во-первых, создание REIT институционального частного капитального фонда должно минимизировать необходимость в размывающих акциях. Кроме того, я ожидаю, что возможности роста Realty Income в Европе будут служить надежным катализатором для его акций.

Сбудутся ли мои прогнозы? Загляните через пять лет.

Стоит ли покупать акции Realty Income прямо сейчас?

Перед тем как покупать акции Realty Income, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит покупать сейчас… и Realty Income не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 504,239 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,159,896 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 985% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 25 декабря 2025 года.

Кит Спитс имеет позиции в Realty Income. Motley Fool имеет позиции в Realty Income и рекомендует её. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод