G Опционы с истечением 18 сентября начинают торги.
Инвесторы в Genpact Ltd (Symbol: G) увидели, что новые опционы начали торговаться сегодня с истечением 18 сентября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с оставшимися 246 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем можно было бы получить за контракты с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов G для новых контрактов 18 сентября и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по страйку $45.00 имеет текущую ставку $2.05. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $45.00, но также получит премию, что снизит базовую стоимость акций до $42.95 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций G, это может стать привлекательной альтернативой оплате $47.13 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $45.00 представляет собой приблизительную скидку 5% от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая гречки и подразумеваемые гречки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 63%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 4.56% возврата на денежные обязательства или 6.76% ежегодно — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Genpact Ltd, с выделением зеленым цветом, где расположен страйк $45.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по страйку $50.00 имеет текущую ставку $3.10. Если инвестор решит купить акции G по текущему уровню цены $47.13 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $50.00. Учитывая, что продавец колла также соберет премию, это приведет к общему возврату (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 12.67%, если акции будут выкуплены на момент истечения 18 сентября (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции G действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Genpact Ltd, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов G за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $50.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $50.00 представляет собой приблизительную премию 6% к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая гречки и подразумеваемые гречки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 6.58% дополнительного возврата для инвестора или 9.76% ежегодно, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пута составляет 36%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колла составляет 40%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрытие за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену $47.13) на уровне 33%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции, которые покупают инсайдеры, но продают хедж-фонды
Цепочка опционов NMUS
Видеоролики LOGM
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод