Фьючерсы на индексы США отыгрывают неблагоприятный рост доходностей трежерис
На торгах 28 мая американский фондовый рынок демонстрировал смешанную динамику. Индекс NASDAQ Composite (+0,59%) впервые преодолел отметку 17 тыс. пунктов на фоне роста акций NVIDIA (NVDA: +6,98%) и положительной динамики других представителей технологического сектора. Dow Jones потерял 0,55%, а индекс S&P 500 показал околонулевую динамику. При этом три сектора — финансовый, здравоохранение и промышленный — продемонстрировали коррекцию более 1%, а лидером роста стал сектор энергетики (XLE ETF: +1,03%).
Индекс доверия потребителей (Conference Board Consumer Confidence Index) внезапно подскочил в мае до 102 пунктов после трех месяцев падения благодаря хорошей оценке ситуации на рынке труда (аналитики ожидали дальнейшего сокращения до 96 пунктов). Это привело к росту доходностей десятилетних трежерис до 4,55% и оказало давление на фондовый рынок. Инвесторы продолжают негативно реагировать на выход позитивных экономических данных, так как момент первого снижения ставки ФРС в этом случае отодвигается. Вчера также выступали несколько представителей ФРС, но новые сигналы отсутствовали. На аукционах казначейство разместило пятилетние ноты на сумму около $70 млрд со средневзвешенной доходностью 4,48%.
Акции NVIDIA (NVDA: +6,98%) в очередной раз обновили максимум, капитализация достигла $2,85 трлн. Поводом стала новость, что чипы компании будут использоваться в ИИ-проекте, который накануне анонсировал глава Tesla (TSLA: -1,39%) Илон Маск (Elon Musk).
GameStop (GME: +25,16%) в ходе открытого размещения, объявленного 17 мая, привлекла $933 млн от продажи 45 млн акций. Новость о завершении продажи спровоцировала ралли в котировках акций.
Акции партнера PepsiCo (PEP: -2,59%) по выпуску напитков Celsius (CELH: -12,85%) обвалились на фоне комментариев аналитиков инвестбанка Morgan Stanley (MS: -0,3%), которые высказали опасения относительно замедления роста продаж.
Сегодня будет опубликована «Бежевая книга» ФРС. Предыдущая публикация (17 апреля) содержала указание на небольшое увеличение экономической активности за период с конца февраля (“Overall economic activity expanded slightly”), что сопровождалось умеренным ростом цен (“Price increases were modest”). Скорее всего, риторика в обоих аспектах не претерпит существенных изменений. Из макростатистики можно выделить публикацию данных о розничных продажах за неделю (Redbook), а также индексов деловой активности ФРБ Далласа и Ричмонда.
Фьючерсы на американские индексы сегодня снижаются в пределах 0,5–0,6%, вероятно, отыгрывая неблагоприятный рост доходностей трежерис. Полагаем, что динамика акций окажется смешанной, волатильность будет повышенной на фоне умеренно негативного баланса рисков. Возможно продолжение роста в бумагах нефтегазового сектора в связи с подъемом цены на углеводородное сырье. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5260–5320 пунктов (от -0,8% до + 0,3% относительно уровня закрытия предыдущей сессии). Сегодня на аукционах Минфин США предложит двухлетние ноты на сумму $28 млрд. Отметим, что рынок акций со вчерашнего дня торгуется с расчетами в режиме Т+1, поэтому крупные аукционы не оказывают негативного влияния на ликвидность участников торгов. После окончания основной сессии отчитается ряд заметных компаний технологического сектора — Salesforce (CRM), Okta (OKTA), Nutanix (NTNX) и другие. Тема AI по-прежнему будет в фокусе внимания.
Брокерская компания Robinhood (HOOD) объявила о плане выкупа акций на сумму $1 млрд, что составляет около 5,5% капитализации. Новость вызвала рост котировок на 4,1% на послеторговой сессии.
American Airlines Group Inc. (AAL: -2,89%) сообщила об отставке Васу Раджа (Vasu Raja) с поста коммерческого директора. Также был ухудшен прогноз по выручке, а гайденс по EPS снизился с $1,15–1,45 до $1–1,15.
Акционеры Hess Corporation (HES) одобрили продажу компании нефтяному гиганту Chevron (CVX) за $53 млрд. Chevron после сделки останется второй крупнейшей нефтегазовой компанией США.
На прошлой неделе по S&P 500 был сформирован паттерн «поглощение» (Engulfing Candlestick Pattern), который зачастую приводит к развороту тенденции или к консолидации, особенно при возникновении вблизи зоны перекупленности по RSI. После появления паттерна мы наблюдали консолидацию рынка. «Быкам» рекомендуется сохранять осторожность. Бывший исторический максимум является областью сильной поддержки (около 5250–5260 п.). Если он будет пробит, то следующей целью станет уровень 5200 пунктов.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.