Фундаментально рубль уже сейчас несколько перепродан, хотя в таком состоянии он может пребывать долго

На рынке акций в среду продолжился рост индексов. Основной вклад в положительный тренд на рынке внесли наиболее ликвидные акции первого эшелона. Повторяется ситуация начала года, когда при снижении курса рубля росли цены акций компаний-экспортеров. Значения индексов по итогам торгов: ММВБ (1693, +1.11%), РТС (843, +0.77%). Торговый оборот вырос до Р32.4 млрд. Лидеры роста: "НорНикель" (+2.03%, Р10090.00), "Уралкалий" (+4.20%, Р169.80), "Магнит" (+3.03%, Р12818.00). Лидеры снижения: ММК (-1.65%, Р18.76), "НОВАТЭК" (-1.44%, Р589.30), НЛМК (-1.10%, Р78.80). Акции "НорНикеля" продолжили рост на позитивных новостях о предстоящих дивидендных выплатах. Акции "Магнита" также продолжают рост на предыдущих новостях о дивидендах за 1-е полугодие с дивидендной "отсечкой" 9 октября. Сегодня рынок акций открылся снижением по индексу ММВБ на 0,1% и довольно быстро возобновил попытку роста. Возможно продолжение положительного тренда по итогам дня.

Валюта

В четверг нефть снова ушла ниже 50 долл. за баррель Brent, и для рубля этим все сказано. Риски продолжения падения хотя бы по техническим причинам давят на покупателей рубля, и в начале сессии доллар уже приближается к 64 руб. Экспортеры пока не оказывают поддержку. Технически рубль имеет цели на 66 против доллара. Фундаментально рубль уже сейчас несколько перепродан, хотя в таком состоянии он может пребывать долго. Разворот может произойти только при стабилизации нефти марки Brent выше 50 долл. за баррель. Ключевые данные недели будут публиковаться в пятницу, когда в США будут озвучены данные по рынку труда. Доллар во многом будет зависеть от пятничной статистики и не исключено, что американская валюта получит поддержку.

Рынок сырья

Brent вновь ниже $50/bbl, WTI относительно стабильна вблизи $45. Накануне выходили данные о запасах в США. Статистика смешанная: в то время как запасы сырой нефти снизились на 4,4 mn bbl, запасы бензина выросли (+0,8 mn bbl), продемонстрировала рост и нефтедобыча (+0,5% w/w). Данные PMI и ISM, вышедшие вчера, были лучше прогнозов, что сохраняет оптимизм в отношении американской экономики и отчасти поддерживает WTI. В целом же рынки остаются в ожидании пятничной статистики по рынку труда США, которая формирует ожидания относительно действий ФРС по ставкам и, как следствие, стоимость доллара. В случае, если данные превзойдут прогнозы, давление на сырьевые активы возрастет, Brent может снизиться к $45-47/bbl, пока уровни прежние $48-52.